负进位对定义和实例|
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目录:
它是什么:
用于外汇交易(外汇), 负进位对 到投资者购买低利率国家的货币并且贬低高利率国家的货币的情况。这与积极进行配对交易策略相反。
工作原理(示例):
例如,如果A国的短期利率为每年2%,并且国家的长期利率B是每年5%,投资者可以通过购买A国的货币和卖空B国的货币来创建一个 负向进位对 。最终的结果是,投资者对空头部位的现金义务(支付5%)超过了投资者多头现金流入(赚取2%),每年产生3%的负利差。
为什么它很重要:
当一个国家提供相对较高的利率时,它吸引更多的资本。需求的增加又会增加该国货币的价值。虽然典型的交易策略是购买利率较高的货币并且剔除利率较低的货币,但当交易者采取相反的行动(负利差对)时,他或她表示该国较低的利率可能很快就会经历显着的经济增长 - 从而获得的收益大于持有负面配对的成本。因此,利率的波动是制定负利差对的关键因素。