什么进入定价选项|

许多投资者可能会意识到，在期权合约上投入一个准确的价格标签更多。选择权的定价有几个因素，而对于不熟悉的因素，它可能会有点吓人。最广泛使用的期权定价模型是Black-Scholes模型。这考虑了基础证券的价值，期权的执行价格，波动性和到期时间，以评估期权的价值

虽然这可能看起来像是很多要跟踪的，如你所见，每个因素都很容易理解。那么让我们来看看定价选项中的每个因素。

内在价值如果要在今天行使，内在价值就是期权价值的衡量标准。这是衡量合约“有多少钱”或当前有多少利润可供投资者使用的度量。

要计算看涨期权的内在价值，您只需从当前交易价格中减去执行价格基本的安全性。例如，如果您持有执行价格为50美元的XYZ电话，且股票交易价格为55美元，则内在价值为5美元。对于看跌期权，您从执行价格中减去股票价格。因此，如果您拥有XYZ投标60美元的罢工并且该股票的交易价格为55美元，那么您的期权的内在价值为5美元。 （注意：由于一个期权涵盖了100个股票，一个期权的实际内在价值是$ 5（$ 5 x 100）。）

时间价值时间价值在期权投资中比在投资时要大得多在股票投资。投资者可以购买股票，如果他们愿意，可以持有20年，而期权自其最终到期以后的寿命有限。期权合约到期越远，您获利的机会就越大。因此，期权的时间价值越高。例如，如果是五月份，并且您正在考虑购买XYZ $ 50的电话将在六月到期，或者XYZ $ 50电话将在八月到期，那么8月份的合约将会更加昂贵，因为您有更多时间让交易变为盈利。

要计算期权的时间价值，我们从期权价格中减去内在价值。例如，假设XYZ每股交易价格为40美元，执行价格为35美元的看涨期权的成本为7.50美元。在7.50美元中，5美元是内在价值，而剩余2.50美元是时间价值。

波动性除了期权到期之前的期限，期权价值还取决于股票的波动性。动作不多的股票的期权价值较低。另一方面，高度波动的股票将具有较高的时间价值。

有两种类型的波动率可以应用公式。历史波动是指利用证券过去的价格变动来了解未来可能走向何方。隐含波动率是一个理论概念，有助于为目前正在交易的期权定价。这是衡量交易者可能预期波动的前进方向。从本质上讲，隐含波动率是一种情绪指标。

更好地把握期权定价期权的定价取决于更多的因素，而不仅仅是上述详细的因素 - 而不仅仅是基本的供求关系。然而，对于那些刚从期权领域开始的人来说，这应该让你更好地了解期权价格如何以及为什么移动。