问专家：你是否仍有助于表现欠佳401（K）？

我们的投资专家每周都会在InvestingAnswers的“专家专栏”专栏中回答读者的提问。通过教育帮助消费者建立和保护他们的财富，这是我们使命的一部分。如果您希望我们回答您的其中一个问题，请发送电子邮件至[email protected]，并在主题栏中加入“投资问答”。（注意：我们不会回应选股要求。）

你知道一个40岁以下的人为一家私人公司工作，他们退休时可以依靠退休金吗？大概不会。“只有政府雇主和大量雇主仍然提供养老金，甚至这些计划可能也不会太长。简而言之，许多公司发现，提供401（k）计划（称为定义捐款）而非养老金计划（界定利益）的访问便宜得多。然而，许多401（k）计划并不理想，正如读者在今天的Q&A专栏中指出的那样。

问题：

我对雇主的401（k）共同基金感到不满意 - 他们落后于主要指数。 - 菲利普，明尼苏达州圣保罗

投资答案：

我看到你从哪里来，菲利普，但答案是，你可能应该有几个原因。这里的想法是，即使是一个不太理想的投资选择，也会为你提供一个更好的机会来建立一个稳定的退休储蓄蛋，而不是完全不做任何事情。我会解决你对共同的关注资金的表现在一分钟内。但对于初学者来说，考虑一个事实，即许多401（k）计划带来了额外的奖励：一些雇主匹配你贡献的一些钱。所以，举个例子，你把你工资的6％投入你的401（k），你的雇主通过在你的退休计划中增加6％来回报你的工资。现在，这是免费的钱 - 以100％的回报率。谁不喜欢那样？底线：如果贵公司提供401（k）匹配的捐款，那么参加该计划并充分利用该计划是明智的。

很难夸大这些计划的重要性。这里的另一大好处是它们是延税的。这意味着，当您处于高峰收入年份时，您可以屏蔽一部分税收。

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假设您处于28％的税率范围内（当你计入许多州征收的所得税时，这个比例可能接近35％）。假设你退休时最终退出这些资金，并且挣得更少，并且在15％的税率范围内。您目前和未来税率的区别在于您在401（k）上赚取的利润 - 即使资金滞后于大盘。

此外，将401（k）计划视为一种形式强制储蓄。现在把这些钱放在一边，并让它在未来几年中增长，将会创造一个比每年简单地花费这笔钱更大的退休储备金。关于复利的力量如何为你工作的简单解释，请阅读这篇文章。

现在，为了回到滞后的共同基金，重要的是要知道过去的基金业绩不一定是未来收益的预测者。当他们的特定资产重点（如小型股或外国股票）最近不受欢迎时，许多基金落后于主要指数。而在股票市场上，去年跑赢大盘的行业或资产类别在未来可能轻松跑赢大市。

问问自己：这些基金如何与其同行相比？例如，如果您提供年复一年比其他小型基金糟糕的小盘基金，则应该担心。通常情况下，你会发现监督这个基金的基金经理刚刚被取代。（基金公司认真考虑业绩。）访问Morningstar.com等网站获取关于主要基金管理变化的信息。

也许基金选择与你想要的投资种类无关。例如，您可能需要一个专注于价值型股票的基金，而如果价值导向型共同基金不是一种选择，那么您就拥有合法的牛。

[InvestingAnswers Feature：寻找最佳目标日期共同基金退休]

以下是要做的事情：向您的人力资源经理提出这些问题。记住，这是你的权利。

为什么这些基金选择滞后于市场？

这些资金是否充分代表了投资范围内的所有资产类别？
计划管理者收取的管理费用是否合理，或者他们是401（k）严重落后于市场的原因之一？
您的问题可能证明对人力资源部门的人员有帮助，他们可能没有完全意识到最近的表现不佳。如果你有顾虑，那么其他人也很可能会这样。您的人力资源代表可能会联系外部机构（称为计划管理员），实际监督您的401（k）管理并讨论各种基金选项。

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