免税分拆定义和示例|

它是什么：

免税分拆 发生在公司剥离其部分业务符合国内税收法典第355条规定的免税交易，因此不需要公司支付剥离资本利得税。 工作原理（示例）：

假设XYZ公司有三个部门：汽车部门，食品部门和家具部门。公司不再想从事食品生意，因此决定出售它。

七年前，XYZ公司最初从ABC公司购买了食品部门（“FoodCo”），并为该公司投资了1000万美元自那以后。它指出，销售FoodCo将获得1亿美元。因此，XYZ公司将通过出售获得6000万美元的资本收益。

通常，资本收益在联邦，州和地方各级征税。但在免税分拆中，一家公司不会产生税收法案，这对于股东而言是巨大的帮助。公司如何做到这一点？通常有两种方式，两种方式都不涉及现金转换手。

首先，XYZ公司可以将FoodCo的全部（或至少80％）股份转让给其他公司，而不是直接向另一家公司出售FoodCo其现有股东。每个XYZ公司的股东都按照其在XYZ公司的所有权比例获得FoodCo的股份 - 换句话说，持有公司XYZ股份5％的股东将获得FoodCo股份的5％

其次，公司XYZ可以让股东可以选择将其公司XYZ股份换成食品部门的股份（这称为交换要约）。无论哪种情况，FoodCo都会成为自己的公司，并拥有自己的管理层和所有者。

为什么重要：

任何公司的管理人员（私人或公共）都有责任（和法定义务）为最佳利益行事的业务所有者 - 股东。因此，尽可能保留现金符合股东的最佳利益，这意味着最大限度地减少公司和股东的税务账单（他们也不会在免税分拆中支付资本利得税）

然而，值得注意的是，免税的衍生品通常不会导致父母收到一个大的支票销售收益，因为如果它只是直接出售一个部门的现金。然而，免税分拆的一个理由是，除去子公司将加强剩余的公司，从而提高股价，甚至改善未来股票发行的结果。剥离也可能导致公司出现监管麻烦或降低公司整体信用评级（从而降低借贷能力）。

重要的是要注意，免税衍生品非常复杂，而且IRS在交易期间和交易后对母公司和衍生公司都提出了一些要求，如果不遵守这些要求，可能会危及免税分拆。当公司在剥离期间转移债务时，在免税待遇条件方面变得更加复杂。这个定义只是为了从广义上简化和解释它们。