合格的专业资产经理(QPAM)定义和示例|
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它是什么:
是如何运作的(例子): 1974年的雇员退休收入保障法(ERISA)规定了退休金计划和类似实体的投资要求一个QPAM。一般来说,QPAM必须是RIA(意味着它们已获得美国证券交易委员会的投资顾问的适当许可),管理的资产至少为8500万美元,并且至少有100万美元的合伙人或股东权益。银行,保险公司和其他受监管机构可以成为QPAM。当这些退休金计划想要参与私人配售交易时,QPAM通常代表退休金计划。 QPAM的主要工作是代表养老金计划审核私募。 QPAM还可以帮助计划投资于房地产或其他非传统投资。
为什么重要:
投资基金或退休计划由QPAM管理时,可以从事ERISA通常禁止的交易。此外,由于ERISA对养老金计划受托人施加了重大的受托责任,因此聘用QPAM可以消除受托人承担个人责任的风险,只要他们谨慎地聘用QPAM。然而,投资基金或退休计划不能与QPAM本身或影响或控制QPAM的各方进行交易。