私募股权定义和示例|

它是什么：

私募股权 是直接投资于私营公司或私有公司的投资的资金

它是如何运作的（例子）：

尽管一些私募股权来自私人，但大多数私募股权基金都来自私募股权公司。这些公司往往是合作伙伴，从富人，投资银行，捐赠基金，养老基金，保险公司，各种金融机构甚至希望培育新产品，企业或技术的公司获得投资基金。

私募股权公司必须筹集资金它需要投资于企业的资金。这种筹资通常是通过将招股说明书分发给潜在投资者来完成的，后者同意向基金投资。一旦私募股权公司有足够的承诺，公司就可以在想要投资时开始收集或“呼叫”这些承诺。如果私募股权公司投资所有资金，或者只是想扩大投资活动，它可能会启动另一个基金。大多数基金都有固定的生活，这意味着他们必须在一定的时间内（通常约10年）进行投资。私募股权公司可能同时拥有多个基金。

私募股权公司与风险投资公司不同，因为它们一般只投资于私营公司（或者想要私有化的上市公司）。风险投资公司倾向于将投资集中在新兴业务上，而私募股权公司往往不敢投资于老一辈公司。私募股权公司也可能在其融资结构中使用债务，通常在他们参与杠杆收购时。

许多私募股权公司的经理收取年度管理费（通常为投资资本的2％）和部分基金的净利润（通常为20％）。这些费用补偿了管理人员的专业知识和责任，帮助他们的投资取得成功。

通常情况下，私募股权公司通过审查数百个业务计划，会议和公司经理以及进行广泛的尽职调查来决定投资哪些公司投资候选人。他们非常有选择性，因为他们正在寻找机会，在这些机会中他们的投资将会增长，并在一定时间内成功退出。

私募基金最常见和有争议的特征之一是私募股权公司通常采取主动管理在他们投资的公司中担任角色和董事会席位。这通常意味着管理层可以对企业进行一些控制。然而，私募股权公司也可以提供关键的管理或技术专长，特别是在管理层不太自信的领域。当私募股权公司专门从事某一行业或利基市场时尤其如此。

私募股权投资最重要的部分之一是“退出”或私募股权公司出售公司投资的计划。通常情况下，出口也称为“收获”，通常通过首次公开发行或通过合并或出售公司进行，时间为3到10年。

为什么重要：

私募股权是这是投资的重要和必要形式，因为它促进了流动性和运输，并创造了股东价值。这反过来又促进了就业创造和经济增长。在投资层面上，私募股权可以获得巨大的利润，因为它可以让投资者投资于全球领先的私人公司。然而，私募股权并非没有风险。事实上，这是最有风险的投资之一，因为许多新公司失败或表现不佳。私募股权公司通过多元化投资来预测这种情况，并希望他们的成功投资不仅能补偿他们的损失。尽管如此，私募股权投资者必须愿意承担重大的长期风险，才能获得高回报。