提供备忘录定义和示例|

它是什么：

发行备忘录 是一份披露条款，条件，风险，以及有关私募的其他信息。它与招股说明书（这些是用于公开交易的证券的发行版）不同。

工作原理（示例）：

例如，假设XYZ公司是一家私营公司，餐厅。它想筹集2000万美元来开设更多的餐馆，但它不想上市或借钱。因此它决定以私募方式向投资者出售股票。

为了遵守州和联邦证券法，并且为了告知潜在投资者，XYZ公司撰写了 发行备忘录 ，它在感兴趣的各方之间流通。发行备忘录详细说明交易条款（如最低投资金额，购买股票期限和投资者资格），业务性质（包括最近的财务状况，公司运营的详细描述，管理传记，客户数据，财务预测，收益使用计划和类似信息）以及投资风险（包括税收问题，诉讼问题以及其他公司级别，行业级别和整个经济范围的漏洞）。发行备忘录通常包括认购协议，该协议是发行人与投资者之间就购买投资签订的正式合同。

在很多情况下，法律将投资者限制为那些“认可”的人，这意味着他们符合最低要求净资产要求和/或SEC和州法律规定的其他要求。

为什么重要：

提供备忘录（也称私募备忘录）是筹集资金的工具。州和联邦法律要求它们适用于大多数私人配售，并且它们为公司提供了向潜在投资者披露关键信息的方式，以便投资者可以做出明智的决定。这又为证券发行人提供了保护。