净资产值 - 净资产值定义和实例|

它是什么：

在财务方面，公司的净资产值（NAV）总资产减去总负债。关于投资基金更经常提及的是，资产净值是基金份额的基础价值。这是通过将基金资产净值除以发行股票数量来计算的。

它是如何工作的（例子）：

要找到基金的资产净值，公式为：

NAV = （基金持有的所有证券的市场价值+现金及等价控股 - 基金负债）/未偿还基金份额总额

我们假设在昨天的交易结束时，公司XYZ共同基金持有价值10,500,000美元的证券，1,000,000美元的现金和500,000美元的负债。如果基金有1,000,000股流通股，那么昨天的资产净值将为：

净资产值=（$ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000）/ 1,000,000 = $ 11.00

基金的资产净值将每日变化为证券价值，负债和未偿还股票的数量（如果开放式基金）波动。

为什么它很重要：

资产净值就像股票价格，因为它们表示一股份的价值。此外，他们还为投资者提供了将基金表现与市场或行业基准（如标准普尔500指数或行业指数）进行比较的方式。然而，一些分析师认为，比较基金资产净值的长期变化并不像比较股票价格的长期变化那么有意义，因为基金会定期向资金持有者分配资本收益。相反，他们认为，评估资产净值的短期变化通常会提高生产率。

当资产净值上升时，许多共同基金必须持有更多现金。这是因为投资者倾向于在价格高的时候出售他们的股票，基金经理必须在NAV上赎回这些股票。因此，如果资产净值较高，有时会减少投资资金，甚至会对基金产生不利影响。