共同基金“类”的含义和成本

作者：Rachel Podnos，JD

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你的经纪人钱吗？如果是这样，您很可能为经纪人选择的共同基金（读取：卖给）支付相对较高（和隐藏）的费用。

仔细查看您的帐户对帐单。您在共同基金的头衔中看到类似“A类”，“B类”或“C类”的内容吗？大多数人都会浏览这条信息。但是，在分析您的投资时，您的共同基金类别是您应该考虑的最重要的事项之一 - 甚至可能比基金的表现更重要。

“阶级”一词是欺骗性的。许多人认为这与基金内的投资质量有关。实际上，所有类都包含完全相同的投资。班级的唯一区别是支付给您的经纪人的费用。很多人都惊讶地发现他们的经纪人是从他们的账户中支付的，因为他们从来没有看到账单。听起来有点熟？

最近，一位客户向我提供了一系列共同基金，其中总支出每年增加到总投资组合的3％。因为她从未收到过账单而且没有明确规定她的费用，所以她认为她什么都不付。实际上，这些费用只是从她的投资中扣除的。这太常见了。

那么，您的经纪人如何获得报酬？那么，经纪人最大的收入来源是向客户出售共同基金的佣金。规则是（与生活中的大多数事情一样）基金表现较差，卖出的难度越大，因此经纪人的佣金就越高。这些佣金/费用在共同基金世界中被称为“负载”。这种支付方式给经纪人带来了巨大的利益冲突 - 但这是另一天的讨论。

例如，参加Fidelity Advisor新兴市场基金A类（FAMKX）。如果您购买此基金，您将在前端支付5.75％的费用（负载），并在您持有基金的剩余时间内支付额外1.56％的费用，包括12（b）（1）费用。这意味着如果您将10,000美元投入该基金，您将在第一年支付731美元的费用，并在您持有该基金的剩余时间内每年支付156美元的费用。

现在拿几乎相同的富达新兴市场基金（FEMKX）。这不会在前端收取5.75％的费用，费用率为1.09％。这意味着您只需支付每年109美元的费用即可获得10,000美元的投资，并且内容完全相同。

我喜欢将共同基金与品牌名称和仿制药进行比较。通常，布洛芬的通用品牌与品牌名称具有完全相同的成分，但成本要低得多。

如果你做研究，很容易避免昂贵的共同基金。然而，401（k）计划是一个例外。 401（k）计划通常将投资者限制为一小部分昂贵的共同基金作为投资选择。在这种情况下，请考虑您是否可以支付少量费用来选择您计划下可用的Universe以外的投资。从长远来看，它很可能会为您节省大量资金。

所有这一切并不是说你的经纪人不应该得到报酬 - 但他是否应该获得五倍于其他地方同一产品的报酬？最重要的是，这些有目的的隐藏费用会降低您的回报。帮自己一个忙：拉起你的账户并查看你持有的每笔基金的费用。