高频交易（HFT）定义和实例|

它是什么：

高频交易（HFT） 是电脑交易战略用于利用短暂的市场低效率。这些超短期头寸可以包含在各种资产中：股票，期权，期货，货币，交易所交易基金（ETF）以及几乎所有可以电子交易的其他资产。

它是如何工作的（例如）：

要执行 高频交易 ，复杂的计算机算法会分析市场数据的大量数据，以确定只存在于几分之一秒内的模糊的盘中交易机会。高频交易依赖于计算机，因为人类无法处理和解释执行这些“微型交易”所需的数据量惊人。

高频交易者通常每天清算其整个投资组合。在一天结束时，即使是大量的交易，即使是一分钱的利润也能很快累积起来。有时候被称为“流失和消耗”，这种交易通常不会使用杠杆或积累头寸。为了抓住每笔交易中每股或每单位货币的一小部分，高频交易员每天都要多次进入和离开其短期头寸。

高频交易最常见的方法是“套利， “它利用可预测的 - 但是暂时的 - 与证券之间稳定的统计关系的偏差。一个典型的例子试图利用国内债券价格，外币债券，货币现货价格以及构成“利率平价”理论的远期合约之间的流动性和不断变化的关系。

高频交易是非常危险。大量回报在短时间内飙升也可能导致巨大损失。

为什么重要：

高频交易只能由具有数学背景的极其复杂的交易员承担，以编程复杂的算法以及在数秒内完成数百万笔交易的技术力量。

金融界内部对于HFT对资本市场而言是好还是坏是存在争议的。 HFT的支持者说，它通过增加任何一天的交易量来提供额外的流动性。反对者认为，高频交易可以用来操纵价格，使高频交易公司能够赚取数十亿美元的其他交易者的费用。