招股说明书 - 完整解释和范例|

它是什么：

招股书 是由公司发行的法律文件， 。共同基金还为潜在客户提供招股说明书，其中包括基金策略描述，经理背景，基金费用结构和基金财务报表。

工作原理（示例）：

获得想法招股说明书的作用，我们假设XYZ公司正在进行IPO。在启动IPO之前，XYZ公司必须首先向证券交易委员会提交一份注册声明，其中披露了公司的所有重要信息。部分注册声明是招股说明书，必须提供给新问题的所有购买者。

公司XYZ向SEC提交注册声明以供审核后，开始冷静期。在这20天期间，证券经纪人可以与客户讨论新的IPO，但唯一可以分发的信息是初步招股说明书。

当注册声明生效时，XYZ公司将修改初步招股说明书增加发行价格和承销价差等重要信息。本最终招股说明书必须包含：

• 产品描述

• 业务历史

• 管理层描述

• 价格

• 日期

• 销售折扣

• 收益的使用

• 描述承保

• 财务信息

• 对买方的风险

• 关于公司成立的法律意见

• SEC免责声明

当最终招股说明书发布后，经纪人可以向表示有兴趣的客户在冷静期。最终招股说明书副本必须在所有销售确认书之前或伴随所有销售确认书。

为什么重要：

招股说明书 的作用是让投资者意识到投资风险。没有这些信息，他们基本上不得不做出投资“看不见的景象”。本披露还保护公司免于披露有关其本身或证券的足够信息的声明。