负债基金定义和实例|

它是什么：

负债基金 是一个共同基金，承担购买或出售费用其股份。该负载以投资额的百分比表示。 工作原理（示例）：

通常，有两种负载资金：前端负载和后端负载。前端负载是购买投资支付的费用，而后端负载是支付出售投资的费用（也可以称为或有递延销售费用，退出费用或赎回费用）。空头基金是一种共同基金，不收取任何此类费用。

假设您有兴趣在公司XYZ共同基金上投资10,000美元。如果基金的前端负担为4％，那么在10,000美元的投资中，400美元（10,000美元x.04）支付给基金公司，实际投资9,600美元。理想情况下，投资收益不应超过前端负荷。在这个例子中，前端装载的基金在一年内必须返还14.6％，才能达到11,000美元的价值。

如果基金的后端负担为4％，那么您必须在出售后支付400美元的费用该投资（$ 10,000 x.04）。同样，投资收益理想情况下应该超过后端负荷。在这个例子中，后期装载的基金因此必须在一年内返还14％，在费用后达到11,000美元的价值。显然，负荷的大小影响投资者回报的规模。在我们的例子中，如果XYZ公司的基金是空仓基金，那么为了在一年后达到11,000美元的价值，它只需要产生10％的回报。

投资者通常能够支付减少的负荷如果他们进行大量投资。符合降低负载的数量称为断点，因投资而异。有些基金可能有多个断点。在某些情况下，投资者可以与投资公司签署意向书，承诺随着时间的推移投资一定金额，以便现在有资格减负。

为什么重要：

加载基金阻止投资者经常交易他们的股票，这项活动需要资金持有相当数量的现金而不是投资。然而，一般来说，负载被认为是经纪人在为投资者选择正确的基金方面的专业知识的支付。值得注意的是，关于负债基金表现好于还是差于空仓基金的争论颇多。