水平负荷定义和实例|

它是什么：

A 水平负荷 是定期收费在他或她拥有投资期间由投资者进行投资。水平负荷共同基金通常被称为“C股”。

它是如何工作的（例子）：

水平负荷 以百分比表示，并且必须向潜在投资者披露基金的招股说明书。我们来看一个例子：

假设您在XYZ公司共同基金中投入了10,000美元，其年度水平负荷为4％。在第一年投资增长到12,000美元，但你还没有准备好出售。在第一年结束时，您向基金公司支付480美元（12,000美元x04），您的账户将为您留下11,520美元。你的基金又一年，它增长到14,000美元。在第二年结束时，你欠14,000美元（560美元）的4％，给你带来13,440美元。只要您持有该基金的股份，该支付结构就会继续。负荷率恒定（水平），但支付额随着投资价值的增加而增长

现在，假设您将同样数量的资金投入到同一个XYZ共同基金中，但您决定出售股份不到一年后。您仍然需要按照水平负载率进行付款。如果在8个月的末期，10,000美元已经增长到10,500美元，那么你仍然会欠10,500美元的4％。通过这种方式，当投资者准备出售具有水平负荷支付结构的投资时，最终支付类似于后端负荷（尽管通常比较小）。

为什么重要：

水平负荷通常与共同基金相关联。随着共同基金的数量和流行度的增加，水平负荷和后端负债基金很快成为常态。

水平负荷支付结构允许投资者分摊佣金，并且它们还可以使整个投资额达到从一开始就投入资金。然而，水平负荷结构可能会不经意地鼓励共同基金份额的频繁交易，这迫使一些水平负荷型共同基金手头持有更多现金，而不是全部投入。

水平负荷和其他费用披露于一个共同基金的招股说明书，重要的是要明白，水平负荷只是可能收取的几种费用中的一种。因此，在比较投资时，投资者应小心评估与每项投资相关的所有费用，而不仅仅是水平负荷的大小。