在线投资知识差距：2013年投资素养调查
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目录:
众所周知，许多美国人缺乏关键的高中水平个人理财原则的知识，但是什么时候谈到在线投资的基础知识呢？ 2013年InvestingNerd投资素养调查显示，在成人美国人的基本投资概念和策略方面存在惊人的知识差距。
指数：
- 简介和执行摘要
- 主要发现
- 调查结果细分
- 经纪账户
- 401（k）费用
- 投资的价格和成本
- 美国人不投资的原因
- 交易执行速度
- 背景：今日金融文盲现状
- 为什么投资扫盲很重要
- 结论
- 更多资源
- 方法
- 参考
简介和执行摘要
InvestingNerd的基本投资概念调查于2013年2月在869名美国成年人的全国代表性样本中进行，发现这里的一般知识比以前所知的更糟糕，美国人对在线投资的几个基本概念一无所知。
虽然最近的许多调查[i]围绕消费者债务，信贷，抵押，预算和财务规划中的储蓄和支出问题进行，[ii]围绕投资实践的情况要少得多。[iii]增加对话，InvestingNerd调查了在线投资的知识是否也促成了这一日益严重的流行病。
主要发现：
InvestingNerd的2013年投资素养调查揭示了这五个关于美国人今天对在线投资的看法的重要发现：
- 对投资账户的理解不足： 受访的美国人中有四分之一（81.4％）无法正确识别开设账户的类型，以便在线交易股票。
- 严重低估401（k）费用： 十分之九的美国人（92.6％）大大低估了一般家庭在一生中支付的总费用（401）。超过一半的人认为收费低于50,000美元，但实际情况是每户家庭超过15万美元。
- 当前投资者的价格混合信息： 尽管目前在线投资者中有一半（50.3％）认为低价是他们选择在线经纪商的最重要因素，但目前在线投资者中只有十分之一（11％）通过比较各账户的成本来遵循自己的建议。
- 对非投资者投资的恐惧： 目前没有在线投资的人中有四分之一表示他们不投资，因为不确定如何开始（13.6％）或风险规避（12.8％）。
- 为交易执行付出太多代价：虽然大多数受访者（82.9％）表示他们不会支付额外的交易执行速度减少1秒，但事实是许多人已经没有意识到这一点。 InvestingNerd最近的一项研究发现，投资者可以通过折扣券商的一小部分成本获得高质量的执行。[iv]
结果：打破调查数据
本节按问题提供调查数据的细分。
- 对在线经纪账户的理解不足：
接受调查的美国人中有不到五分之一（18.6％）可以正确识别在线交易股票所需开立的账户类型，其中27.3％表示他们不知道，其余的则识别错误类型的账户。
该调查提出了这个问题，以获得基本的投资术语感：“如果你想在网上交易股票，你可以使用哪些账户？”
正确答案是'经纪账户'。
回应如下：
完整响应细分：
| 答案选项： | % | 回复计数： |
| 储蓄账户 | 8.2% | 69 |
| 存款证（CD）帐户 | 2.1% | 18 |
| 经纪账户 | 18.6% | 157 |
| 货币市场账户 | 6.2% | 52 |
| 上述所有的 | 7.6% | 64 |
| 以上都不是 | 13.3% | 112 |
| 我不知道 | 27.3% | 230 |
| 总 | 844 |
- 严重低估的终身401（k）费用：
大约有十分之九的美国人（92.6％）大大低估了一般家庭在一生中支付的401（k）费用总额。超过一半的人认为收费低于50,000美元，但实际情况是每户家庭超过15万美元。
InvestingNerd的调查提出了这个问题，以了解美国人对401（k）计划相关的全部费用的了解程度：“一般美国家庭中有2名工作成年人在一生中支付401（k）费用多少钱？ ？”
正确的答案是401（k）相关费用可以使一般家庭在一生中花费高达155,000美元，正如最近的Demos退休隐藏费用研究中所发现的那样（5日 回答如下）。[v]
回应如下：
| 答案选项： | % | 回复计数： |
| 不到10,000美元 | 38.1% | 298 |
| 介于10,000美元到50,000美元之间 | 32.8% | 257 |
| 介于$ 50,000和$ 100,000之间 | 13.8% | 108 |
| 介于$ 100,000和$ 150,000之间 | 7.9% | 62 |
| 150,000美元到200,000美元之间 | 3.3% | 26 |
| 超过20万美元 | 4.1% | 32 |
| 总 | 783 |
来自投资者的价格混合信息：
尽管目前在线投资者中有一半（50.3％）认为低价是他们选择在线经纪商的最重要因素，但目前在线投资者中只有十分之一（11％）通过比较各账户的成本来遵循自己的建议。
这一发现结合了两个独特调查问题的答复，其答复如下。当被问及在选择经纪账户时他们最关心的因素时，投资者压倒性地表示低价和低价。然而，现实并不符合这种偏好，大多数有账户的投资者表示他们的账户是出于另一个原因，而不是低成本。
3.1）对当前在线投资者提出的第一个问题： “你是如何选择你开设的最后一个在线经纪账户？”
回应如下：
完整响应细分：
| 答案选项： | % | 回复计数： |
| 个人推荐 | 26.2% | 69 |
| 公司声誉 | 22.4% | 59 |
| 公司广告 | 6.5% | 17 |
| 比较多个在线经纪商的成本 | 11.0% | 29 |
| 有人为我开了帐户 | 16.3% | 43 |
| 我不知道或记得 | 9.9% | 26 |
| 其他 | 7.6% | 20 |
| 总 | 263 |
3.2）向所有受访者提出的第二个问题：“如果您决定开设一个新的在线经纪账户来管理您的投资，那么在选择账户时，以下哪项对您来说最重要？”
回应如下：
完整响应细分：
| 答案选项： | % | 回复计数： |
| 低廉的价格和费用 | 50.3% | 400 |
| 全天候客户支持 | 9.7% | 77 |
| 股票分析软件 | 4.9% | 39 |
| 研究服务和报告 | 9.7% | 77 |
| 物理分支 | 3.0% | 24 |
| 实时交易 | 6.7% | 53 |
| 经纪人协助交易 | 8.6% | 68 |
| 自动电话交易 | 0.5% | 4 |
| 其他 | 6.7% | 53 |
| 总 | 795 |
对非投资者投资的担忧：
目前没有在线投资的人中有四分之一表示他们不投资，因为不确定如何开始（13.6％）或风险规避（12.8％）。
对目前没有在线投资的受访者提出的问题是：“不包括您可能有的任何退休储蓄，您目前没有在线投资的主要原因是什么？”
回应如下：
完整响应细分：
| 答案选项： | % | 回复计数： |
| 我不知道如何开始 | 13.6% | 81 |
| 我不想冒失去任何钱的风险 | 12.8% | 76 |
| 我不想花时间去做 | 3.7% | 22 |
| 我没有足够的钱投资 | 39.3% | 234 |
| 我使用财务顾问或经纪人投资我的钱 | 20.5% | 122 |
| 我不知道 | 6.2% | 37 |
| 其他 | 3.9% | 23 |
| 总 | 595 |
- 为交易执行支付太多：
虽然大多数受访者（82.9％）表示他们不会为更快的交易执行速度支付额外费用一秒钟，但事实是许多人已经没有意识到这一点。最近的一项InvestingNerd交易执行研究发现，投资者可以在折扣券商中以低于成本的一小部分获得质量执行。 [VI]
向所有受访者提出的问题是：“许多投资者将交易执行的速度和质量列为选择经纪人时需要考虑的重要因素。为了让您的交易执行速度提高1秒，您需要支付的额外费用是多少？“
回应如下：
完整响应细分：
| 答案选项： | % | 回复计数： |
| 没什么 - 一秒钟对我来说无关紧要 | 82.9% | 659 |
| 每笔交易$ 1.00 | 10.1% | 80 |
| 每笔交易2.00美元 | 3.6% | 29 |
| 每笔交易$ 5.00 | 2.3% | 18 |
| 每笔交易10.00美元或以上 | 1.1% | 9 |
| 总 | 795 |
背景：金融文盲状况
今天美国普遍存在金融文盲流行病，并且正在增长。[vii]尽管近年来政府和非营利机构的参与，以及高中几个强制性金融扫盲课程的兴起，但整体状况仍然存在。金融知识仍然落后于预期。
从非政府组织到联邦政府，个人理财越来越被认为是值得努力的独特优先事项。事实上，2012年5月，白宫发布了一份报告，概述了为使消费者能够做出更好的财务决策而采取的问题和行动方案。白宫报告指出：
“美国各地的金融能力水平很低2009年金融业监管局（FINRA）对美国人的调查显示，大约有一半的人报告说，他们没有按月支付费用，没有为紧急情况节省资金而且没有为退休储蓄……研究显示低水平的金融知识与高负债水平，较低的财富积累和较少的退休储蓄相关。“ [VIII]
最近的几个数据集特别指出了今天千禧一代的金融知识水平低下。
为什么投资扫盲至关重要：个人理财的支柱
由于没有对投资知识作为美国财务规划理解中的子主题的范围和作用进行过多次研究，因此InvestingNerd希望更多地了解成人对投资管理最佳实践的假设。
个人金融知识和投资知识明显相互关联 - 它们是重叠的主题，如果有的话，最近的研究表明，对一个人有一个很好的理解可以提高一个人对另一个人的工作知识。
这种相互关系似乎是双向的 - 不仅个人理财教育能够提高投资者的知识水平，而且对投资原则的深刻理解可以帮助人们全面掌握个人理财的各个方面。例如，最近Jump $ tart财务调查的结果表明：
“曾经参加比赛的高中生 股市游戏 在测试中得分始终高于那些参加过个人理财课程的人 - 而不仅仅是投资，而是考试的所有方面，包括学分。专家们认为，该游戏给予学生假设的10万美元投资在线投资组合，因为它实用且与当前事件有关。 [IX]
SIFMA基金会的股市游戏 让学生有机会在网上投资组合中投入假设的10万美元。[x]或者，今天的许多顶级在线经纪商提供免费的股票市场模拟器和虚拟交易游戏，因此新手投资者可以了解他们之前的收益或损失。用自己的真金钱潜入。[xi]
其他投资游戏世界的新人包括Tykoon和JA Finance Park，Capital One和NGO Junior Achievement的合作。作为这一增长趋势的一部分，可能会有更多的东西出现。
结论
在线投资的这种游戏化有助于提高金融和投资知识水平吗？市场上有许多在线游戏和模拟器可以帮助新手投资者和年轻的理财规划师获得先机，学习通过游戏投资和类似游戏的模拟，而不会带来风险。
虽然金融知识教育没有单一的灵丹妙药，但在学习过程中尽早为年轻人提供投资教育和实践经验变得越来越重要。这将为整个成年期增加投资和金融知识提供最大希望，从而实现更好的生活财务规划。
调查方法
InvestingNerd 2013投资素养调查从多个角度审视投资者的知识，假设和信心，以深入了解散户投资者对在线投资账户的看法。调查受访者的结果显示，在这5个关键领域的金融知识，理解和理解方面存在重大漏洞：
- 掌握基本的投资理念和策略
- 知道如何选择经纪账户
- 导航隐藏费用和交易成本
- 了解交易执行速度
- 规划退休和401（k）生命周期费用
该调查于2013年2月9日至12日对869名美国成年人的全国代表性样本进行了调查，以评估对成年美国公众的基本投资概念的理解。该调查对18岁及以上的成年美国人进行了调查，询问每位受访者有关经纪账户，资产类别，投资策略，股票交易成本，交易执行和401（k）计划费用的10个问题。
参考
[I]
[ii]
[iii]
[iv]
[v]
[vi]
[vii]
[VIII]
[ix]
[x]
[xi]
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