现金和现金等价物（CCE）定义和实例|

现金和现金等价物（CCE）

是公司资产以现金形式或以易于转换为现金的形式 工作原理（示例）：

资产负债表显示了给定时间点的现金和现金等价物的金额，现金流量表解释了现金和现金等价物在一段时间内的变化。

虽然判断有一定的余地，但现金和现金等价物的常见例子包括银行账户，货币市场基金，有价证券和国库券。要被视为“现金等价物”，证券必须如此接近到期，以至于如果利率变化（通常意味着剩余期限不足三个月），其价值变化的风险很小。

财务会计标准委员会（FASB）要求公司制定政策，确定哪些类型的短期高流动性投资被视为现金等价物。

为什么重要：

现金和现金等价物的金额 公司持有非常重要，是公司整体经营战略的重要组成部分。例如，现金和现金等价物高的公司在销售额低或费用特别高时能够更好地渡过难关。高现金储备也可以表明公司正在“储蓄”以进行重大收购。然而，拥有大量现金的公司往往是收购目标，因为他们的超额现金基本上可以帮助购买者为其购买提供资金。高现金储备还可以表明，管理层还没有想出如何最好地部署现金。 重要的是要注意，持有现金存在机会成本;成本就是公司通过将现金投资于新产品或扩大业务所能获得的股本回报。

关于某些公司应该持有多少现金有很多理论。流动比率和速动比率有助于投资者和分析师比较公司与某些费用相关的现金水平。