CARD法案是否真的导致商业贷款下降？

自2010年2月起生效的信用卡法案试图遏制与个人信用卡相关的费用和限制可疑的银行业务，例如任意加息和财务报表缺乏透明度。但是，一项要求对商业信用卡提供类似保护的法案未能通过国会。由于最近的推出，CARD法案的影响仍然未知，但有一种趋势是肯定的：个人信用卡近年来变得越来越流行。

“商业周刊”认为，CARD法案要求企业主转向个人信用卡而不是商业信用卡，这反过来导致小企业贷款减少。很明显，商业贷款已经下降，但是这种转变是否与名片有关？几乎不。

卡偏好的转变

在过去两年中，使用个人信用卡的小企业主数量增加了7％，而使用商业信用卡的数量减少了5％。虽然这些卡有许多相似之处，但只有个人卡才被CARD法案所涵盖。个人持卡人可以获得更好的保护，例如第一年的稳定利率。

小企业主可能选择使用个人卡来支付商业费用，以避免加息和CARD法案未涵盖的其他费用。大多数小企业主，无论是使用个人信用卡还是名片，都没有余额，这表明他们使用这些卡进行交易而不是资金。只有28％的小企业主使用他们的卡进行借款。

2012年NFIB报告显示，当小企业主向个人信用卡收取业务费用时，不仅全部支付这些费用的三分之二，而且大部分逾期付款都低于500美元。这意味着这些逾期贷款是不合理的，因为它们是个人信用卡上的小额费用，恰好用于商业目的。如果这些数据能够揭示小企业主使用的个人卡上的大量信贷，我们可以另外推断，但事实并非如此。此外，持有两张卡的人中有60％的人表示他们的名片比他们的个人卡更受欢迎。

美联储表示，“2009年，83％的小企业主使用信用卡进行业务，18％的人借用信用卡。”然而，反对NFIB，“只有4％的企业使用信用卡，不支付每月减少余额，没有其他信贷来源。“商业信用卡很少是公司唯一的资金来源;事实上，它们很少是一个来源。

超越信用卡的问题

小企业贷款的减少可能更容易归因于贷款需求或供应的下降。特别是，许多替代信贷来源已经出现在小企业中。也许新的信贷额度的出现是导致小企业贷款下降的原因，而不是信用卡偏好的转变。最近SBA报告的信贷下降仅包括小企业信用卡贷款，不包括小额贷款。归属于小企业的小额贷款交易可能会排除个人和商业信用卡之间资本的假设转移。

根据CAMEO首席执行官Claudia Viek的说法，许多小企业正转向小额贷款机构和社区发展金融机构（CDFIs）寻求贷款，而不是传统的金融机构。 Viek说，“与标准银行贷款相比，CDFI通常在抵押要求方面具有更大的灵活性并提供合理的条款”。许多小额贷款公司为小企业提供无担保的营运资金，其价格低于个人或商业信用卡。即时信贷预先批准通常也通过微贷方的现金预付计划提供。银行通常不愿为小企业提供资金，因为无论贷款规模大小，间接成本都是相同的。因此，与风险较小的小企业相比，他们更愿意为既定企业提供资金。

虽然CARD法案已经导致企业主之间从商业卡转向个人卡，但传统上都没有将其用作资金来源。因此，很难将小企业借贷的下降归因于这种变化。替代资金的影响比借用反映当前小企业行为的方法更为明显。交换信用卡肯定会显示出企业家对透明度的偏好，并且每个人，无论是企业还是消费者，都希望将CARD法案的所有内容都用于保护。