太大而不能 - 我们站在哪里？

联邦监管机构准备向大型银行提出一些重大要求，以保护经济免受未来金融危机的影响，如引发2008 - 2009年经济衰退的金融危机，被认为是大萧条以来最大的经济衰退。

美国监管机构最近公布了新的规定，要求美国八大银行将资本水平提高680亿美元，以使银行依赖股东权益等资金来源而不是债务。

该计划的关键部分要求每家大型银行持有相当于总资产5％的资本储备。通常从事风险较高的贷款活动的被保险银行子公司将被要求将其资本提高至总资产的6％。规模较小的银行需要拥有3％的资本资产。

包括摩根大通，花旗集团，美国银行，富国银行，高盛，摩根士丹利，纽约梅隆银行和州街在内的八家大型银行必须在2018年前实施这些变革。

在宣布规则变更后，美联储主席珍妮特耶伦表示，美联储正在审查对银行施加更严格规定的可能影响。 Yellin在一次演讲中表示，目前的资本规则并未解决所有威胁。她表示，要求八大银行（称为“太大而不能倒闭”）持有更多资本并不能防范可能流入小型银行的风险。因此，美联储正在考虑可能需要采取哪些进一步措施，包括可以更广泛地应用于区域银行和非银行金融机构的要求，她补充道。

2008年至2009年期间，“太大而不能倒闭”这一术语成为金融机构的一个流行参考，被认为是如此复杂，与更广泛的经济相互联系，以至于它们的失败将是灾难性的。对于太大而不倒的概念的信念导致政府对富国银行，美国银行，摩根士丹利和高盛等金融机构的救助。雷曼兄弟（Lehman Brothers）于2008年9月申请破产，其中一个被认为不算太大而不能倒闭的机构。无法找到买主，雷曼最终被清算。

一些分析师认为，对大银行的监管越多，非银行和一些规模较小的银行就越有动力绕过规则。

华盛顿联邦金融分析公司（Federal Financial Analytics）分析师凯伦•肖•佩特鲁（Karen Shaw Petrou）告诉美联社，“威胁是如果你所做的就是监管大银行，风险就会转移到非银行。”

这是导致经济衰退的问题的主要部分。次级抵押贷款机构开始坚持降低贷款标准并提供风险较高的贷款。次级抵押贷款的数量历来占抵押贷款的8％，但这一数字在2004 - 2006年期间上升至20％，导致大萧条。大量的次级抵押贷款（2006年约为90％）是可调利率抵押贷款（ARMs）。

当这些ARM的利率上升时，房主在付款较高的情况下陷入困境，最终导致抵押贷款违约率上升，并且止赎触发了经济衰退。最终，同样类型的高风险贷款影响了大银行，这些银行收紧贷款标准 - 导致信贷紧缩。后来，政府认为太大而不能倒闭的大银行接受了救助资金。

然而，由于较小的金融机构，如地区银行或当地社区银行或信用合作社没有获得救助，他们也遭受并继续努力重新站稳脚跟。作为经济衰退结果之一的高失业率意味着从社区银行，信贷联盟甚至地区银行借款的人数减少，从而对这些银行造成负面影响。

随着银行业的变化和经济在经济衰退后适应新常态，越来越多的金融机构正在向客户寻求从抵押贷款到支票账户等各种服务。

客户拥有广泛的银行业务选择，尽管有许多新规定，许多客户甚至许多监管机构认为，大型银行的规模太大而不能倒闭，太大而无法解决。

尽管最新的银行法规试图通过对大型银行实施更严格的控制来防止再次发生金融危机，但仍有许多问题最终导致了2008 - 2009年的大萧条。通过批准新法规，美联储努力确保银行能够承受严重损失。与此同时，监管机构继续探索各种途径，以加强对可能与较小机构相抗衡的市场的控制。

银行大楼的图象通过Shutterstock。