401（k）计划，购物和最高法院

作者：Jonathan Broadbent

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有些人喜欢购物 - 喜欢寻找最优惠价格的挑战，并以最低的价格获得最高质量的东西。也许你就是这样。即使你不是，在做出大笔购买决定时，你可能仍然需要一个购物者。

其他人有这么多钱，他们不在乎。他们在需要时购买他们想要的东西，甚至不看价格标签。您可能不希望这类人代表您做出重大的购买决定。不幸的是，这可能是您生活中最重要的购物决策之一 - 这些投资可以帮助您节省退休金。

这是一个至关重要的问题，最高法院最近对此进行了权衡，这一决定可能永远改变401（k）计划。

以下是您典型的工作场所退休计划如何形成：公司的高层决定启动401（k）计划，或类似的计划。计划的结构是预先建立的，通常由公司选择管理计划的人员建立，而很少再次查看。所有的功能 - 例如谁可以贡献，何时可以开立账户，投资选项等等 - 几乎都是由持有资金和运行计划的人决定的。他们通常会从投资中赚钱。

这意味着，例如，共同基金公司可能会提供401（k）计划，以便能够销售更多的产品。这也意味着它可能不希望在计划中提供太多非常酷的功能，因为它们只会增加成本并降低利润。更重要的是，共同基金公司的人们希望为您提供他们认为可以逃脱的最昂贵的投资。

如果只是一个人（你）投资计划，你可能会期望他们试图拉动它。但你是公司价值观的一部分。这应该会给你和你的同事购买力量。想想这样的购买力：想象一下去汽车经销商买车。你会尽力获得最优惠的价格。现在想象出现在那个经销商处，还有一百个其他人也想购买。现在，您可以告诉经销商降低价格，或者您将转向另一家经销商。

如果您的401（k）发生同样的事情，那就太好了。但是，它经常不会。如果您的公司内没有感兴趣，技术娴熟，客观的人或您的计划的中立顾问，您可能没有任何人在进行费用谈判。

为了保护他们的利润，提供401（k）计划以销售产品为目标的公司已经做了很多事情。他们创建了所谓的直接产品，允许公司填写一份简单的表格，并提供一个充满投资的计划，以及一个呼叫中心来回答员工的问题。别担心它最终会以费用的形式给投资者带来什么损失。

这些计划提供商还认识到，一个非常聪明的计划顾问可能会尝试通过转换到更便宜的投资来协商降低费用或降低投资成本。除了他们可能获得的定期补偿之外，计划提供者还创建了几种方式来偿还这些顾问。我们会在其他时间谈论“覆盖”和“发现者的费用”。他们只是把顾问从价格购买方程中拿出来的好方法。

这是最高法院进入的地方。今年在一个名为Tibble vs. Edison的案件中一致裁决，法官们说：不是那么快。有人必须负责监督这一切，以确保我们伟大的美国工人得到妥善照顾，而不仅仅是在作出决定时，而是在未来几年。换句话说，最高法院指出，有人必须负责做出正确的决定，然后随着岁月的流逝和环境的变化重新审视。他们指的是谁？好问题！您可能认为这是计划提供者。但大多数情况下，提供计划的公司 - 雇主。正在努力重新确定计划顾问的作用并迫使他们开展工作 只要 为了客户的利益。通过查找“信托规则”，你会发现更多。

让所有退休计划顾问对他们的行为负责是很有意义的。毕竟，许多公司没有技术先进性和员工来掌握持续的费用谈判和服务协议。然而，主要的金融公司正在反击，这表明让他们的员工对他们所做的工作（以及从中赚来的钱）退休计划的责任最终会伤害小投资者。这场辩论正在进行中。注意更多新内容，并通过各种方式让您的立法者了解您的感受。

那么，你问，为什么产品的发行人 - 计划提供者 - 已经被追究责任了？这很简单：因为雇主签署启动和维持计划的合同专门对提供商进行赔偿。

想象一下，带着个人购物者前往商场，当你准备递交她的信用卡时，她说，“你明白我没有义务为你提供你真正需要的任何东西，或者你付出代价真的可以负担得起，对吗？“现在想象一下，你所谈论的投资不仅仅是鞋子或新外套，而是最终会决定你的退休能力。

图片来自iStock。