ETF投资：如何到处寻找合适的基金

你有没有站在杂货店的谷物过道里，对所有的选择感到困惑？多样性通常会使决策变得更加困难 - 即使尝试新谷物也是一种风险很低的尝试。

但是，一时兴起购买投资可能是灾难性的。仅在美国上市的2,000多只交易所交易基金（ETF），您可能会在选择谷物过道问题时遇到问题。

以下是一些缩小选择范围的方法。

定义你的目标

确定您的投资目标将帮助您选择您的ETF，这些ETF基本上是像股票一样交易的共同基金。您想要投资组合多元化，投资具有特定特征的公司，找到共同基金的低成本替代方案，还是只是热衷于此？ （不熟悉这些投资？了解ETF如何运作。）

与任何投资一样，考虑您需要多久就需要您计划投资的资金。大多数专家建议不要在未来五年内投入资金。如果你这样做是为了牺牲其他短期或长期目标，例如为退休储蓄，利用雇主的401（k）比赛，为紧急储蓄账户提供资金或支付高息债务。

设置排序过程

在了解了想要实现的目标后，确定可以帮助您实现目标的ETF。有很多方法可以分析不断增长的ETF，但你不一定需要创造性。根据您的目标，投资一个广泛的市场ETF可能是一个不错的选择。你不会孤军奋战：资产规模最大的ETF，也是市场上最老的ETF，跟踪标准普尔500指数。

下面的列表并不详尽，但它是不同排序标准的良好起点。如果您拥有在线经纪人的帐户，它可能会为您提供其他选项。 （没有账户？查看ETF投资者的最佳经纪商。）您也可以在审核过程中使用ETF.com或Morningstar.com等网站。

• 资产类别： 最受欢迎的投资 - 股票和债券 - 主导ETF持股。但是，一些基金由商品，货币或其他投资以及其他资产类型组成。其他ETF持有上述的某些组合。
• 地理： 一些ETF持有全球投资。其他人则关注特定地区 - 发达市场或新兴市场，其他国家甚至是个别国家。
• 分割： 这是一种对构成ETF持股的资产进行分类的方法。对于股权型基金，请考虑公司规模（大，中，小或微型上限）或行业（例如技术，能源或金融公司）。对于固定收益ETF，请考虑企业 - 包括高收益和投资级别 - 市政或政府债券。
• 投资风格： ETF可以是表达特定投资策略的有用方式。例子包括使投资与您的价值观保持一致;投资增长或基于价值的基金，这些基金发现增长最快或被低估的股票;并投资于一个将被积极管理的基金，这意味着其经理可能会定期调整它。
• 持股情况： 大多数ETF都是基于指数，其持有量通常每天公布。这种透明度是ETF的一个吸引力。如果您想投资具有特定持股的基金，您可以确保它在混合中。 （了解有关投资指数基金的更多信息）。
• 花费： 并非所有ETF都很便宜。根据投资公司研究所的数据，年度管理费用 - 所谓的费用比率 - 平均指数股票ETF为0.52％，2016年平均指数债券ETF为0.31％。最昂贵的ETF费用率高达9.2％。对于跟踪相同指数的基金，如标准普尔500指数，费用甚至可能会有所不同，具体取决于提供商。
• 性能： 你知道关于过去表现并没有规定未来结果的说法，但重要的是要知道你所购买的基金是表现最好的还是落后者。

了解所有风险

除市场发生的任何事情外，请注意ETF的风险。这些包括流动性 - 当时间到来时你可以轻易买卖它 - 以及它关闭的可能性。如果基金没有提供足够的资产来支付行政费用，后者就会发生。

如果您在几个选项中进行辩论，您可能想要查看每个基金的资产，平均每日交易量以及交易时间。 （您认为您可能需要传统的共同基金吗？参见共同基金与ETF。）

考虑来源

最后，正如许多谷物由少数几个品牌制造，ETF也是如此。根据Bloomberg LP的数据，三家公司--BlackRock，Vanguard Group和State Street--监管着ETF市场资产的83％，以及全球50家最大的基金。

当然，其他ETF提供商都是参与者。查尔斯施瓦布现在有一份200多年的免佣金ETF清单。但有可能你正在关注的资金来自三巨头之一。优势？这些公司有着良好的记录。缺点？那么，这可能取决于你对寡头垄断的看法。

Anna-Louise Jackson是私人金融网站Investmentmatome的一名撰稿人。电子邮件：[email protected]。 Twitter：@ aljax7。