退休收入：将所需收入与所需收入分开

马特麦考伊

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几乎所有针对退休储蓄或收入的金融产品广告都有一对幸福的夫妇在一些异国情调的地方享受时光。虽然这对某些人来说可能是现实，但我们大多数人都有不同的退休情况 - 无论是选择还是因为我们买不起自己的岛屿。这种无处不在的“理想”退休形象导致了它之间的模糊界限 需要 退休收入和 期望 退休收入。

从行为角度来看，将退休收入的两个组成部分分开是非常困难的。例如，从我作为规划师的角度来看，所需的收入将是您必须拥有的必需品收入 - 食品，住所，服装，公用事业，医疗保险费/共同支付等等。不可避免地，你们中的一些人会不同意并且会争辩说你们的旅行预算是必需品还是你们 需要 为了生存，第二个家。然而，现实情况是，虽然旅行和第二个家庭可能使您的退休更加愉快，但它们并非绝对必需品。那么你应该忘记计划为你想要的退休收入水平提供资金吗？当然不是。

（此时我想要认识到我试图将一些客观性注入到一些非常主观的东西中，让我幽默一会儿）。

在准备与顾问进行规划讨论或使用在线规划工具时，投资者往往将这两类收入混为一谈。这是一个很好的方式来了解您在某个特定时间点的位置，但是在长期规划方面可能会出现问题。让我们看一个简单的假设例子来说明未能将退休收入分成上述两个类别可能带来的威胁。

假设您已确定每年所需的退休收入为30,000美元，并且您认为这将涵盖之前讨论的必需品。进一步假设你想做一些旅行，你估计每年的旅行费用约为15,000美元。这使您得出结论，您需要在退休时产生45,000美元的年收入才能满足您的需求。然后将您的信息输入某种形式的财务计划软件，该软件将根据您当前的情况和假设估计成功的可能性，并为您提供建议的资产分配，以最大限度地实现您的目标。所有这些听起来都很熟悉。

现在仔细看看这个例子中的收入假设。退休收入假设的总额是 比所需金额高50％。 这就是潜在的问题。由上述财务计划软件确定的建议成功概率和资产分配是通过考虑输入的总退休收入来确定的。成功的可能性与所需的收入水平相比可能非常高，但是当同时考虑所需收入和期望收入时，成功的可能性会大大降低。根据个人增加储蓄的能力，这可能导致整个投资组合的资产配置更加不稳定，从而增加成功的可能性。因此，投资者可以将所需的收入水平置于风险之中，以增加他们达到理想收入水平的机会。如果最坏的情况发生，那么“理想的”收入就变得没有实际意义了：如果不包括所需的费用，就没有什么可以用来支付那些所需的费用了。

这显然没有改变这样一个事实，即仍然有一定数量的资源竞争这些目标，我当然不会这样做。然而，确定 - 并保护 - 所需的收入水平是良好的第一步。通过从所需收入中分离出所需收入，您可以首先关注前者，然后继续前者。在大多数情况下（具有良好的规划和合理的假设）可能的结果是可以实现两类退休收入，尽管期望的金额可能不允许您购买岛屿 - 仅偶尔访问它。