在动荡的市场中收获资本收益和损失

作者：Craig W. Smalley

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在过去的一个月里，股市已经抹去了今年的大部分收益。一些投资者可能在今年早些时候出售了一些股票并赚了一些钱，其他投资者可能在市场开始下跌时退出了证券，获得了一些收益。也许你刚刚幸运，并决定出售你的投资组合中的大赢家。您现在拥有长期或短期资本收益，您必须缴纳税款。在本文中，我们将讨论由于市场的低迷，这可能不会如此糟糕。

如果您持有股票一年零一天，您将受到长期资本收益待遇。长期资本收益可以通过三种不同的方式征税。如果您是单一的纳税人并且您的调整后总收入（AGI）低于36,900美元，那么您对出售长期证券一无所知。如果您将36,901美元兑换成405,100美元，则您的长期资本收益税率为15％。如果您赚到405,101美元及以上，则这些收益的税率为20％。如果您提交户主并且您的收入低于49,400美元，那么您将不会支付资本利得税。如果您将49,401美元兑换成432,200美元，您将支付15％的长期资本收益。如果您支付432,201美元及以上，则支付20％。提交联合申报表的已婚人士如果支付的金额低于73,800美元，则需缴纳零资本利得税。如果他们将73,801美元高达457,600美元，他们将支付15％的资本利得税。如果收入超过457,601美元，他们将支付20％。

如果您持有的保证金不到一年零一天，那么您将按照您的普通所得税税率缴纳普通所得税。短期资本收益与任何短期损失相协调，差额应纳税。如果您的损失超过您的收益，您在任何一年中只能获得3,000美元的损失。如果您的损失超过3,000美元，那么它们会延续到明年。长期资本收益也是如此。他们与长期资本损失相协调。

现在我们已经有了税收规则，让我们在这些规则中运作。我们来谈谈收获的收益和损失。

几年前准备纳税申报表时，通常会看到我的客户在附表D中损失数千美元，其中报告了短期和长期资本收益。这是资本损失的问题：每年只能扣除3,000美元。如果您的资本损失为25,000美元，则您只能扣除3,000美元的损失，剩余的22,000美元将结转到下一个纳税年度。这笔金额可以以3,000美元的增量计算，直到用完为止。在我们的例子中，可以使用结转的22,000美元损失中的3,000美元，并且19,000美元将结转到下一年，依此类推。

但是，如果您有25,000美元的资本收益，则必须报告并支付所有25,000美元的税款。没有意义，是吗？资本收益只能通过资本损失来减少。使用先前22,000美元资本损失结转的例子，如果在明年您获得10,000美元的资本收益，它将与资本损失一致，在您的纳税申报表上给您3000美元的资本损失，并将9,000美元结转到下一年。

输入收获收益。如果您正在挽回大量资本损失，并且您拥有获得大量资金的证券，并且您想出售它以获得一些收益，那么您可以通过最小的（如果有的话）税收后果来做到这一点。比如说2013年你有75,000美元的资本损失结转。 2014年，您的经纪账户收益为55,000美元。您可以出售保证金，但仍然会在您的纳税申报表上报告3,000美元的资本损失。简而言之，您不会支付任何资本利得税。因此，您在不支付资本收益的情况下获得了收益。这很酷吗？

收获亏损有点不同。假设您没有从前一年开始的资本损失结转，但今年您的资本收益为75,000美元。但是，您的投资组合中也存在丢失大的安全性。资本损失为25,000美元。你不认为这种安全性会再回来，所以你“收获了损失”并卖掉了证券。在您的纳税申报表上，您只需支付50,000美元的资本利得税。

我一直为客户收获得失。您的税务会计师和理财规划师应该彼此了解并且应该有良好的工作关系。在每年年底，我会与他们的财务顾问一起审查客户的投资声明，我们收获得失。

所有这些听起来都很棒，但我有一个谨慎的话。在收获损益时要小心替代最低税（AMT）。 AMT是一颗滴答作响的定时炸弹。它不是替代品，当然也不是最低限度。 AMT的最佳和最简短的解释是它是计算税收的另一种方式。如果您的纳税申报表上有太多优惠税项，您将触发AMT。这将由长期资本收益引发，因为您支付的税款低于普通税收。请注意，并非所有人都会受到AMT的收获和损失，但有些人会这样做。在实施收益或损失收获策略之前，请咨询合格的税务专业人员，以了解陷入AMT的风险。

有些人看着这个市场，对他们可能遭受的损失感到不安。我认为这是一个省钱的机会。