房地产投资信托基金：它们是什么以及如何投资它们

房地产投资信托 - 与“甜蜜”押韵 - 代表房地产投资信托，它是当今最受欢迎的股票类别之一。房地产投资信托基金是拥有并有时经营房地产的公司，如公寓，仓库，商场和酒店。他们的普通业务带来了一些重要的税收优惠，可以为投资者带来福音。

吸引力很简单：最可靠的房地产投资信托基金有几十年来支付大量和不断增长的红利的记录。全国房地产投资信托协会指出，从1979年到2016年3月，富时NAREIT所有股票房地产投资信托指数的表现优于罗素3000，这是一个广泛的股票市场指数。 REIT指数显示每年回报率为12.9％，而Russell为11.6％。这导致股价上涨。此外，房地产投资信托基金的波动性往往低于传统股票，部分原因在于其较高的股息。

您可以通过经纪账户购买房地产投资信托基金，就像您使用普通股票一样。

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为何投资房地产投资信托基金？

国会在1960年创建了房地产投资信托基金，作为个人投资者拥有大型房地产公司股权的一种方式，就像他们可以拥有其他业务的股份一样。此举使投资者可以轻松购买和交易多元化的房地产投资组合。

该立法还为房地产投资信托基金及其投资者创造了其他优势。国会决定，只要他们在一些条件下，REIT就不必在公司层面纳税。他们必须将至少75％的资产保留在房地产中，并且其总收入的至少75％必须来自租金和房地产相关收入，以及一些较小的规定。

为了换取这种税收优惠，REIT必须向投资者支付其应税收入的90％ - 这是普通公司不会面临的要求。这意味着房地产投资信托基金持续提供股票市场中一些最高的股息收益率，使其成为寻求稳定回报的投资者的最爱。虽然房地产投资信托基金不缴纳税款，但他们的投资者仍然必须支付他们收到的任何股息，除非这些股息是在税收优惠账户中收取的。 （这是REITs非常适合IRA的原因之一。）

这一法律变革也为房地产投资信托基金创造了优势，使其能够比非房地产投资信托基金公司更便宜地为房地产融资。因此，随着时间的推移，房地产投资信托可以变得更大，并支付更大的红利。

需要注意什么

房地产投资信托基金最重要的不利因素是这些法律优势的直接影响。由于房地产投资信托基金向投资者支付了大部分现金流，因此他们没有留下太多现金来为自己的增长提供资金。相反，为了增长，他们必须通过发行新的股票和债券筹集现金。但投资者并不总是愿意购买它们，例如在金融危机或经济衰退期间。因此，REIT可能无法在他们想要的时候准确购买房地产 - 但当投资者愿意购买新的股票和债券时，房地产投资信托可以再次增长。

其法律地位的另一个后果是房地产投资信托基金有很多债务。他们通常是市场上负债最重的公司之一。然而，投资者已经对这种情况感到满意，因为房地产投资信托基金的典型长期合约现金流 - 租约以及其认为资金将进入 - 可以轻松支持其债务支付并确保股息仍将支付。

REIT有哪些类型？

房地产投资信托基金可分为两大类：股权房地产投资信托基金和抵押房地产投资信托基金。股权房地产投资信托是更传统的类型，它们像房东一样运作。他们拥有潜在的房地产，提供保养并重新投资房产并收取租金支票 - 您拥有房产的所有管理任务。

相反，抵押房地产投资信托不拥有相关房产。相反，他们拥有财产支持的债务证券。例如，当一个家庭对房屋进行抵押时，这种类型的房地产投资信托可能会从贷方购买该抵押贷款并随时收取每月付款。与此同时，其他人 - 在这个例子中的家庭 - 拥有并经营该物业。

抵押房地产投资信托基金通常比其股权房地产投资信托基金表兄弟风险更高，而且他们倾向于支付更高的股息。但是，不要让更高的股息让你认为他们比股票房地产投资信托基金更安全。

房地产投资信托可以投资几乎任何类型的房地产。潜在投资的绝对广度是巨大的：不仅仅是住宅和公寓，还有办公室，医院，酒店，商场，仓库，数据中心等等。然而，房地产投资信托基金倾向于集中于一个或两个部门。这一重点有助于投资者评估公司并为其提供更准确的股票价格。

公共和私人REIT

无论它是什么类型，REIT都可以有三种不同的法律分类：

• 它可以在股票市场公开交易
• 它可以是一个公开的非交易REIT
• 它可以是一家私营公司

公开交易的房地产投资信托基金往往具有更好的治理标准，并且更加透明。他们还提供最具流动性的股票，这意味着投资者可以随时买卖股票。由于这些原因，许多投资者只买卖公开交易的房地产投资信托基金。

公共非贸易和私人房地产投资信托通常提供较少的交易时间间隔，交易成本可能更高，投资金额可能最低。此外，私人房地产投资信托基金的披露要求较少，可能会使其业绩难以评估。这些限制使这些类别对许多投资者的吸引力降低。

如何开始投资房地产投资信托基金

入门就像开设经纪账户一样简单，通常只需几分钟。然后，您就可以像购买任何其他股票一样买卖房地产投资信托基金。由于房地产投资信托基金支付如此大的股息，因此将它们保存在个人退休账户中可能是明智之举，因此您无需为分配付税。

如果您不想交易个人房地产投资信托基金股票，那么简单地购买整个房地产行业作为交易所交易基金或共同基金的一部分是很有意义的。您可以立即实现多样化并降低风险。许多经纪公司提供这些资金，你可以在不了解房地产投资信托基金的同时开始收集丰厚的股息。

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