看跌期权定义和实例|

它是什么：

一个 看跌期权 是证券买卖双方之间的金融合约选项允许买方强制卖方（或期权合约的作者）购买证券。

它是如何工作的（例子）：

在期权交易中，买方可以购买空头头寸（即期望价格会下降）的安全性。该位置赋予买方在某个特定日期以协定价格（即履约价格）出售相关证券的权利。如果市场价格低于执行价格，如预期那样，买方可以决定行使其以该价格出售的权利，并且期权合约的作者有义务以执行价格购买证券。在行使认沽期权时，交易者在市场上的证券成本（即比期权行使价更低的价格）和向卖家作者出售期权（即以执行价格）之间作出区别。

例如，如果交易者以每股10美元的执行价格为公司XYZ购买1美元的看跌期权合约（即100美元合约的每股0.01美元），交易者可以在10美元之前以10美元的价格出售股票的期权期限。如果XYZ公司的股价下降到每股8美元，交易者可以在公开市场上买入股票，并以每股10美元（看跌期权合约的执行价格）卖出看跌期权。考虑到看跌期权合约价格为0.01美元/股，交易者将获得每股1.99美元的利润。

为什么重要：

投资者通常会购买 看跌期权 他们已经拥有的股票作为对冲股价下跌的对冲。卖出和看涨期权是期权交易的关键类型。