超出金额（OTM）定义和示例|

它是什么：

“金钱 “描述了一个如果今天行使就没有价值的选择。在看涨期权的情况下，该期权没有内在价值，因为相关股票的当前价格低于期权执行价格。

在看跌期权的情况下，当期权被认为超出期限时标准股票的价格高于期权执行价格

工作原理（示例）：

假设IBM（NYSE：IBM） 股票交易价格为100美元，投资者购买在IBM以102美元的执行价格看涨期权合约。如果IBM在合同到期日期收盘价低于102美元，那么期权就会过期。因为期权买方会通过行使期权损失资金，所以期权是没有价值的。同样，对于看跌期权，假设IBM股票交易价格为100美元，并且投资者以97美元的执行价格在IBM上购买看跌期权合约。如果IBM在合同到期日期之后收于97美元以上，则该期权会到期。该选项是毫无价值的，因为期权买家通过行使期权会损失资金。

为什么重要：

通常，从

选项中选择

是不可取的。然而，失去支付购买期权的溢价几乎总是比失去标的股票的价值更好。这是通常用于对冲现有投资的选项之一。