期权101：新手期权投资者入门|

因此，您已经在股市上演了一段时间，你公平的分享成功。你已经赢得了交易，并且对你的回报感到满意。然而，你渴望更多。你希望有机会在这里或那里创造一个本垒打，而不会发生大的变化。那么，选择是实现这一目标的方法，那么让我们深入探讨期权的世界以及投资者如何从中获利。

虽然有许多复杂的期权策略值得探索，但新手投资者应该在移动前坚持基本面更先进的概念。首先，重要的是要明白，一种选择只不过是双方之间的合同，即一方有权利但没有义务去做某件事。其次，我们需要知道最基本的选择类型和他们需要什么。如果您觉得股票或其他证券会下跌，但不想直接做空证券，您会买入看跌期权。买家收益下调。另一方面，如果您对特定证券感兴趣，您可以购买看涨期权。当证券价格上涨时，认购就会获胜。

期权的优点在于它们的成本效益，这得益于杠杆作用。假设我们想在25美元交易时买入100股XYZ公司股票。这将花费我们2500美元。然而，一份买权100股的买权合约将会便宜得多。例如，给定月份的XYZ $ 25电话可能会以$ 2交易，这意味着我们的成本基础是200美元来控制相同的100个股票。 （合约价格按每股计算，所以100股x2美元= 200美元）。

时间很少在我们这边

期权投资的另一个关键因素是时间衰减。卖出和看涨期权的主要组成部分是到期日，有些人会认为期权的时间框架比交易中支付的价格更重要。原因如下：期权合约在每个月的第三个星期五到期。假设我们在六月中旬购买七月XYZ $ 25电话，当时XYZ的交易价格约为24美元。我们将在到期日前几周提供服务，在此期间，XYZ需要超过25美元的交易才能在期权术语中实现“价内”或“盈利”。

每日都伴随着XYZ疲软低于25美元对我们有利。时间衰减的衡量标准在选项中用希腊字母“Theta”表示。 Theta衡量一个期权在一天内失去的价值。那么如果7月到期日在我们身上，而XYZ的交易价格低于25美元，会发生什么？我们只是失去了交易的成本，就是这样。如果交易是价内交易，但我们忘记了到期，大多数经纪商会自动代表交易者关闭交易。时间衰减是期权合约到期的惊人百分比无效的头号原因，这是我们需要注意的每一个看跌期权和看涨期权交易。

您需要了解的更多基础知识

投资者应该意识到，美国和欧洲有两种选择。美式期权可以在到期之前的任何时候行使，而欧式期权只能在到期日行使。虽然长期股权预期证券（LEAP）可用于有限数量的大量交易股票，但本月和一个月内股票期权通常可用。 LEAPs有助于缓解时间衰退风险，但可以提供缓和的利润潜力。

我们还需要了解哪些情景代表了交易中的盈利，亏损和盈亏平衡。通过电话 - 并简单地将反转应用于看跌期权 - 当行使价格低于标的股票的价格时，我们有一笔可盈利的交易。例如，我们有25美元的XYZ电话，股票交易价格为27美元。当罢工和股价相等时，就会出现一个在场的卖出或看涨期权。当行使价格高于股价时，我们的通话价格就会偏低。当执行价格低于标的股票价格时，卖出价是价外价值

了解你的希腊

除了Theta之外，还有其他几个在选项世界中具有重要性的“希腊人”。 Delta指的是期权价格如何响应基础证券的价格变动。看涨期权有积极的三角洲，通常为0到1，而看跌期权的负增益为0到-1。知道深入的资金选择密切跟踪他们所代表的安全性是有用的。

Gamma是潜在安全移动的每一点的增量变化率。 Gamma有助于评估更大期权头寸的风险。

Vega是期权价格波动性的变化。随着波动性的增加，Vega也会如此。如果你喜欢不稳定的股票或指数，你会想要寻找高维加的名字。

类别解雇

这个入门应该作为一个介绍，不介入竞技场的选择。可以肯定的是，除了购买看跌期权和看涨期权外，还有一系列更复杂和更高风险的期权交易。我们必须在走路前抓取，因此坚持购买看跌期权和看涨期权是新手投资者的正确选择。尽管它们是简单的交易，但它们代表着获利的途径，这就是游戏的名称。