运营现金流量保证金定义和示例|

运营现金流量保证金

是经营活动的现金占销售额的百分比在给定的时期内。 工作原理（实例）：

运营现金流量保证金

通常使用以下公式计算： 运营现金流量保证金=来自运营活动/销售额的现金流量

运营现金流量保证金与净收入保证金不同，其中包括不涉及实际货币转移的交易（折旧是包含在净收入计算中但不包括在经营现金流中的非现金费用的常见示例）。经营性现金流量保证金也与EBITDA或自由现金流量不同。

由于营运资本是经营性现金流的一部分，因此投资者应该意识到，企业可以通过延长所花费的时间来影响经营性现金流量利润率支付账单（从而保留现金），缩短收回欠款的时间（从而加速收到现金），推迟购买库存（从而保留现金）。

为什么重要：无论如何衡量它，现金流量都能帮助公司扩张，开发新产品，回购股票，分红或减少债务。这就是为什么有些人重视现金流 - 尤其是经营现金流量利润率 - 这比其他任何财务指标（包括每股收益）都要高。因此，收入，管理费用和效率是现金流动的重要推动力，而经营性现金流量利润率的趋势非常明显。如果没有正现金流量，公司可能不得不借贷资金，筹集额外资本，或者根本不需要留在业务中。然而，重要的是要注意，一段时间内负运营现金流量利润并不总是一件坏事。例如，如果一家公司正在建造第二家制造工厂，那么如果该工厂生产更多现金，这最终可能会收回成本。