净期权溢价定义和示例|

它是什么：

净期权溢价 是支付购买价格一个期权和从不同期权销售中获得的价格 它是如何工作的（例子）：

净期权溢价的公式为：

净期权溢价=（已售期权的价格 - 佣金卖出） - （购买期权的价格 - 购买委托）

假设投资者X以10美元的价格购买XYZ公司的100个期权，然后以12美元的价格在XYZ公司中出售100个期权。购买和销售佣金为0.50美元，或总计1美元。净选择权溢价是（$ 12 - $ 0.50） - （$ 10 - $ 0.50）= $ 1.00。

为什么重要：

净期权溢价

是套期保值策略和旨在降低风险的其他策略的关键组成部分。当投资者在特定的证券中同时购买和出售期权时，他们通常打算限制证券头寸的上涨和下跌，但他们也可能会进行一些套利。 这个想法是投资者可以通过掠取某个头寸的净期权溢价来赚取“免费”资金。换句话说，由于投资者购买和出售证券的期权，投资者基本上不受基础证券价格急剧变化的影响（他在期权所获得的收益中获益），例如，他在购买选项）。缓解的风险意味着理论上，投资者可以简单地购买和出售证券期权，并在此过程中选择净期权溢价。