指数年金定义和示例|

它是什么：

指数年金 是一种年金，支付与特定指数，例如标准普尔500指数 工作原理（例子）：

年金是投资者向保险公司，银行或其他金融机构支付一次性付款的合同，同意为投资者提供未来一次性支付或一系列保证支付。

假设您希望投资购买一辆每月支付1,000美元保证金的车辆，因为只要你在五年内退休后生活。年金可能会要求您现在存入175,000美元，以获得未来保证的收入流。该保险公司反过来投资这175,000美元，以产生您的每月付款。如果保险公司明智地投入这笔资金，它可以通过货币获得更多的收益，而不是支付给年金所有者，从而获得利润。

通过索引年金，保险公司投资这笔钱，然后同意向所有者支付特定指数增加的一定百分比，最高可达一定百分比。例如，公司XYZ指数年金可能为投资者支付标准普尔500指数年度涨幅的85％，保证每年最低3％，最高9％。因此，如果指数在一年内上涨10％，那么年金将支付85％，即8.5％。但是，如果指数上涨25％，年金将仅支付当年的最高9％。

指数年金通常也保证最低收益。如果指数在一年内实际下降15％，投资者将获得最低3％的回报。一些指数年金甚至可以保证投资者在年金的整个生命周期内获得最低的回报。大多数指数年金提供的这种下行保护显然在熊市期间更具吸引力。但是在牛市期间它们也很有吸引力，因为投资者仍然可以参与一部分增长。

年金投资者通常在退保期到期并且投资者至少59岁半的时候开始收到付款。退保期是指投保人必须在账户中保留所有或最小部分资金的时间（通常约为七年），或者退保金额等于退出金额的百分比（通常约为10％）。指数年金的退保期通常为7至10年，比其他年金更长。与IRA不同的是，投资者可以投入年金的程度没有限制。

为什么重要：

指数年金对于希望保证收入并希望参与市场的人来说是非常有吸引力的投资，但与下行风险有限。它们也具有税收优势：例如401（k）和IRA，例如，指数年金的基础投资所赚取的利息，股息和资本收益在退出之前被延迟纳税（这意味着持有年金通常没有额外的收益在IRA或其他税收优惠账户中）。这提供了两个奖励：所有年金的本金和利息一直为投资者工作，退休时使用年金收入的投资者在退休时的税率通常低于工作时的税率，从而节省税费。

但是，明智的投资者必须考虑指数年金和年金的一些重要缺陷。一方面，年金投资者在提取提取物时按普通所得税税率（而非较低的长期资本收益率）缴纳所得税。此外，当受益人继承年金时，他或她按照普通税率征收年金收益，而不是像基金份额继承基金那样提高基数。

与银行存款不同，FDIC或其他机构不能确保年金，如果发行人破产，年金可能会损失其部分或全部价值。因此，购买年金时考虑发行人的信誉是很重要的。 Best的评级服务，穆迪和标准普尔都提供这项服务。

费用也是年金争议的主要来源。通常有前端装货，国家税收，基于账户价值百分比的年费，提前退款处罚等，并且可能会抵消很多或全部年金的税收优势。压力大的销售策略和不透明的披露也损害了年金形象，因此明智的投资者应该确保阅读这些披露材料并向其财务顾问询问很多问题。

最终，索引的适当性年金取决于投资者的财务目标，税收情况和可用年金的类型。通货膨胀和利率预期可能会影响投资者选择的年金类型，投资者对其受抚养人和继承人的愿望也会如此。