即时支付年金定义和示例|

它是什么：

即时支付年金 （也称为单保费即时年金或SPIA）是年金即开始向所有者付款（在购买一年内）。

工作原理（示例）：

年金是投资者向保险公司，银行或其他机构支付一笔总付款的合同其他金融机构作为回报同意给予投资者未来更高的一次性付款或一系列有保障的付款。

典型的年金投资者在退保期满后投资者开始收到付款，投资者至少59 1/2岁。但即时年金几乎没有投降期或没有投降期。这意味着所有者在购买年金时就开始收到付款，并且在他去世前一直收到付款。

为了理解这是如何工作的，假设您希望每月支付每月1,000美元的保证金，只要您现在你已经退休了。保险公司可能会要求您现在存入10万美元的现金，以获得即期年金，以保证未来的收入流，并且付款将在一年内开始流向您。在现实世界中，原始投资的规模，年金和利率的合同条款决定了每月的支付。与IRA不同的是，投资者可以投入年金的程度并不受限制。

重要的是要注意，SPIA的每月付款中有一部分不在退休账户中被认为是本金的回报，并且不需要纳税。如果所有者在59岁之前提取提款，立即年金也不会产生10％的国税局罚款。

大多数年金付款在年金死亡后停止，并且保险公司保留任何遗留物。因此，年金每月支付的规模也反映了保险公司在年金全部支付之前是否会死亡的基本上的赌注。然而，一些保险公司提供五加十或十加十的选择权，即年金支付在所有者去世后的五年或十年内转移给所有人的受益人。

为什么重要：

最近的退休人员投资者可以承担放弃其本金的权利，并希望获得有保证的月收入和税收优惠，并处于高利率环境中，这是SPIA投资者的最佳选择。

明智的投资者必须考虑一般年金的一些重要缺陷。例如，来自即期年金的应纳税部分通常按照所有者的普通所得税税率（而不是较低的长期资本收益率）征税。此外，当受益人继承年金时，他或她按照普通税率征收年金收益，而不是像基金份额继承基金那样提高基数。

与银行存款不同，FDIC或其他机构不能确保年金，如果发行人破产，年金可能会损失其部分或全部价值。因此，购买年金时考虑发行人的信誉是很重要的。 Best's Rating Service，穆迪和标准普尔都提供这项服务。

费用也是年金争议的主要来源。通常有前端装货，国家税收，基于账户价值百分比的年费，提前退款处罚等，并且可能会抵消很多或全部年金的税收优势。压力大的销售策略和不透明度的披露也损害了年金的形象，因此明智的投资者应该确保阅读这些披露材料并向其财务顾问询问很多问题。

尽管直接的年金（年金一般）是有争议的，他们可能是一些收入投资者的好赌注。最终，即期年金的适当性取决于投资者的财务目标，税收情况和可用年金的类型。通货膨胀和利率预期可能会影响投资者选择的年金类型，投资者对其受抚养人和继承人的愿望也会如此。