家庭负担能力转向更好的NAR报告

家庭负担能力仍然比一年前差

NAR报告全国7月至8月的住房负担能力略有改善，因为房屋中位数价格从233,400美元略微下降至230,200美元，而家庭收入中位数则从67,614美元上升至67,752美元。

不过，该指数从一年前下跌至160.2。

房地产研究和咨询公司Metrostudy的首席经济学家布拉德•亨特（Brad Hunter）表示，“这种同比滑点反映了一个众所周知的事实，即房价一直在以高于收入的速度上涨，年复一年。”告诉Investmentmatome。 “也就是说，房屋仍然比繁荣期间的房价更便宜，抵押贷款利率仍然非常低，这有助于所有的负担能力措施。”

抵押贷款风险分析公司Digital Risk的执行合伙人杰夫泰勒认为，工资增长缓慢是家庭负担能力下降的罪魁祸首，但也指出了另一个因素：出售房屋的数量减少。

“由于库存持续低迷，价格上涨，”泰勒告诉Investmentmatome。 “自从经济衰退以来，仍然有太多的家庭拥有低资产和太多家庭，而这些家庭的财务状况尚未改善，因此这些家庭并没有将他们的房屋投入市场。”

房价升值正在放缓

根据RealtyTrac副总裁Daren Blomquist的说法，NAR的报告与RealtyTrac最近编制的数据一致。

Blomquist表示，“尽管房价上涨，但主要由于利率下降，今年买房的价格实际上比去年更实惠。” “就在我们认为利率尽可能低的情况下，它们会有所降低，帮助买家从他们的收入中获得更多的购买力。”

Blomquist指出，房价升值的步伐正在放缓。

Blomquist告诉Investmentmatome说：“在全国范围内，我们现在看到连续17个月的单位数同比价格升值，在截至7月份的四个月中，这个数字低于4％。” “尽管一些希望挑起阶级战争的政治家可能想要否认它，但实际上我们看到收入增长会有所增加。”

RealtyTrac最近对美国的582个县进行了分析，发现虽然68％的县的平均房价增长超过了工资增长，但在几个领头羊市场中情况正好相反，其中工资增长超过过去一年的价格增长。这些县包括伊利诺伊州库克县（芝加哥）;加州奥兰治县;纽约布鲁克林县;弗吉尼亚州费尔法克斯县，位于华盛顿特区的都会区。

我能负担多少房子？

但数字风险公司的泰勒很快就会对NAR的负担能力指数提出警告。该研究的方法是基于20％的首付和每月住房成本限制在月收入总额的25％，即使在许多市场中，房主在住房上花费更多。

“许多财务顾问表示，您应该将不超过30％的收入用于住房成本，贷方通常会寻找借款人最多花费28％的住房成本，”他说。 Zillow的研究表明，在旧金山这样的地方，家庭将41％的收入用于抵押贷款支付。因此，认识到个别市场和社区的细微差别始终是重要的;例如，一些家庭可以承担更多的住房费用，因为他们不需要汽车。“

抵押贷款利率上升可能影响负担能力

Blomquist表示，家庭负担能力可能继续挑战美国家庭，尤其是未来几年利率上升的风险，再次引用RealtyTrac的数据。

“我们最近对全国582个县的可负担性分析发现，如果2016年第一季度利率上升25个基点 - 假设工资增长和价格增长继续以与今年同步的速度增长 - 购买者将获得平均每周工资需要花费超过43％的收入来购买全国30％市场的平均房价，“Blomquist说。 “这是个坏消息，因为根据CFPB对合格抵押贷款的规定，43％是他们真正可以支付的最高金额。”

Metrostudy的亨特表示，除了利率上升的威胁外，过去几年中，该国大多数大型住宅建筑公司仍然不愿回避建造入门级房屋。

“批量价格严重影响了他们建造房屋的价格点，而且该国许多地区的批量价格现在高于繁荣时期的高价，”亨特补充道。