解读股息收益率公式|
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股票收益率通过将每股股利除以购买价格而非市场价格计算。价格和收益率走向相反。随着股价上涨,股息收益率下降。随着股价下跌,股息收益率上升。
让我们来看一个例子:一个虚构的股票每股100美元交易,并支付5美元的股息。你甚至不需要计算器来确定它的收益率:这是5%。
传统的观点是,如果这个神话公司的价格上涨,比如说200美元,那么它的股息收益率就会下降。事实上它会 - 它会减少一半。 5美元/ 200美元= 2.5%。但这只适用于以新价格购买股票的投资者。以100美元购买的投资者仍然可以获得5%的收益。
但是,这就是事情变得有趣并且有利可图的地方。如果股价向另一个方向移动,则下跌至50美元,那么股息收益率将上升:5美元/ 50美元= 10%。
然而,对于购买其股票的投资者而言, 50美元。以100美元购买的投资者仍然获得5%的收益。对于大多数投资者而言,收益率不会“变化”,而只是“成立”。除非公司的实际股息支付发生变化,否则他们的股票将继续支付该收益。
收益率与当前市场价格无关 - 只包括当期股息和您为股票支付的价格。如果您以100美元的价格购买股票,无论股价如何,再次假设股息保持不变,5美元的股息可获得5%的股息。
这就是为什么熊市给投资者带来巨大的股息收入的直接机会。大多数股票都深陷红色:在过去的12个月里,标普500指数在国内下跌了20%,大多数世界指数也是如此。中国股市下跌-64.9%。价格低迷意味着收益率大幅提高。当一个市场跌幅达到50%时,其收益率就会翻倍。
这就是投资者:当你买入一只价格低廉,收益率高的股票时,你会锁定那个超大的收益率,就好像你把钱放进去一样放入CD并锁定利率。
请记住:仅仅为股息购买股票是一个坏主意。从未保证股息。而高收益并不总是好事 - 明天这些公司中的一些公司可能会变得毫无价值,比如弗雷迪。你需要与你在其他任何公司一样的股息支付者具有相同的特征:稳定的财务基础和强劲的利润和股息增长历史
没有严重的收入投资者应该等待锁定这样的富人收入来源。你不能坐在场边。熊市买入机会不会经常出现。当然,大多数情况下,这是件好事。但是由于下跌的市场已经在这里,所以你可以通过锁定这些非常高的收益率来从中获利。
你看,没有公司 - 或者非常少 - - 要支付10%以上产量。无论你走到哪里,这都是健康的收益。在这个国家,5%的股息比例高于平均水平,甚至强劲。但是在低迷的市场中,即使是5%的收益率也会大幅上涨,纯粹是因为股价下跌。这是股息收益率公式的力量。
看看我们的表格。它显示了各种价格下跌会对通常支付5%的股票的股息收益产生什么影响。价格下跌,收益率就会上升。
现在,如果-40%的价格下跌似乎不切实际,请考虑:2008年,在美国交易所交易的3万股股票中,其中4,000股股票下跌超过 - 到8月底为40%。价格变化新产量
-10%+ 5.6%
-20%+ 6.3%
-30%+ 7.1%
-40%+ 8.3%
-50%+ 10.0%
-60%+ 12.5%
所以在这些动荡的时刻,它应该记住你的产量公式。由于质量红利支付者受到市场调整的拖累,对于了解他们的分红数学的投资者而言,这是一个长期的机会。