天营运资金定义和示例|

它是什么：

营运资金周期 是营业资本与销售额的比率。公式为：

天营运资金=（平均营运资金x 365）/年销售额

运作方式（示例）：

营运资金是公司日常运营所能提供的资金。

流动资本的公式为：

流动资产 - 流动负债

以下是关于XYZ公司的一些资产负债表信息，该公司当年的收入为2500万美元：

使用营运资本公式和根据上面的信息，我们可以计算出XYZ公司的营运资本是：

160,000美元 - 65,000美元= 95,000美元

请记住，资产负债表是会计期末最后一天的快照，因此我们需要

使用这些信息和上面的公式，我们可以计算出公司XYZ的日营运资金为：

天营运资金：（$ 95,000 x 365）/ $ 25,000,000 = 1.387

因此，我们可以说XYZ公司只有大约一天半的营运资金可用。

为什么重要：

营运资金是衡量公司流动性，效率和整体健康状况的常用指标。因为它包括现金，库存，应收账款，应付账款，一年内到期的部分债务以及其他短期账户，公司的营运资本反映了公司主要活动的结果，包括库存管理，债务管理，收入和支付给供应商

分析师对减少营运资本的日子很敏感;他们通常认为一家公司正在过度杠杆化，努力维持或增长销售额，支付账单过快，或者收款过于缓慢。另一方面，营业资本日增加通常表明，公司可能被低杠杆化，销售额增长过快，支付账单速度过慢，或者快速收回应收账款。

如果管理不当，企业可能会自我成长因为需要更多的营运资金来完成扩张计划，而不是他们现有的状态。这通常发生在公司利用现金支付所有费用时，而不是寻求融资来平息付款并将现金用于其他用途。因此，营运资本缩水的日子可能会导致许多企业失败，即使他们实际上可能会扭亏为盈。最有效的公司会明智地投入过多的营运资金以避免这些情况。

了解资产购买时间，支付和收款政策，公司将注销一些逾期应收账款的可能性以及即使是筹集资金的努力也会为类似的公司产生不同的营运资本预期。同样重要的是，不同行业的营运资金需求也不尽相同，特别是考虑到不同行业如何依赖昂贵的设备，使用不同的收入核算方法以及处理其他特定行业的问题。由于这些原因，日营运资金的比较通常在同一行业内的公司中最有意义，因此应在此范围内定义“高”或“低”比率。