现金转换周期（CCC）定义和示例|

它是什么：

现金转换周期，也称为净工作周期是公司使用资产产生收入所需的天数。

工作原理（实例）：

分析师可以使用以下公式确定周期的长度：

现金转化周期=天数库存未完成日+销售未完成日+应付账款天数

请注意，DPO为负数

现金转换周期包括确定创建库存，销售库存和向客户收取发票所需的时间。例如，假设公司XYZ生产小部件，通常在仓库中呆10天。我们还假设通常需要15天的时间来收集每个小部件的销售情况，并且需要14天才能向XYZ公司的供应商支付发票。使用上面的公式，公司XYZ的现金转换周期为：

现金转换周期= 10 + 15 + -14 = 11天

这意味着公司XYZ在11天内从其资产中产生现金

为什么问题：

现金转换周期 是衡量投资在转化为现金之前锁定多久的一种方法。

现金转换周期的变化非常明显。例如，当公司需要花费较长的时间来收取未付账单时，或者由于估算不善而过度生产时，其现金转换周期会延长。尤其对于小型企业而言，长期现金转换周期可能意味着利润和破产之间的差异。毕竟，公司只能用现金支付东西，而不是利润。反过来，净运营周期是衡量管理能力和运营效率的重要指标。

重要的是要指出，不同的行业有不同的资本要求和标准，并决定公司是否有长或短的现金转换周期应该在这种情况下进行。