资本一跳跃新的合法化有息业务检查

当美联储宣布废除禁止生息支票业务的法律时，Capital One几乎立即回应了新的存款账户Clear Interest Business Checking。之前要求小企业主牺牲利息收益以便能够轻松获得现金，并且要么进行会计体操，要么遭受有效地将钱存在床垫下的后果。

截至7月21日^ST然而，景观正在发生变化。 1933年禁止商业支票利息的法律失败了，Capital One现在是第一家提供商业支票收益率的银行，最终让小企业有机会用现金做点什么。

规则Q：格拉斯 - 斯蒂格尔法案中被遗忘的条款

在金融危机之后，废除格拉斯 - 斯蒂格尔法案获得了公平的关注;在制定多德 - 弗兰克金融改革法案时，排除沃尔克规则是奥巴马总统与共和党之间争论的主要问题。但在对投资银行和存款银行分离的声音和愤怒中，废除一项小而重要的条款却被忽视了。

监管Q禁止银行支付业务支票账户的利息以鼓励投资。记住，这一年是1933年，政府尝试了一切力量来重新获得信贷。但是，当大萧条结束时，监管逐渐成为小企业主的负担。在支票账户中赚取数万美元的利息需要从货币市场转移资金，因此企业主要么向银行付款以使该流程自动化，要么让他们的簿记员自己处理金融杂技。

随着大萧条时代政策的废除，企业主现在可以赚取利息，而不需要投入急需（相信我们，我们知道它需要）大脑空间来弄清楚如何。

Capital One的明确利益

首个上市账户是Capital One的Clear Interest Business Checking，其利息为1.1％（路易斯安那州为0.5％）。该账户每月提供300笔免费交易，每月免除10,000美元以上的维护费用，并且每月支付25笔交易的利息。

小企业专家和企业家Gene Marks承认从复核到货币市场的复杂转移并返回以赚取利息。 “如果你是一家小企业，而且只是坐在你的支票账户里就得到了25,000美元，你就会想要扼杀别人。”

Capital One可能希望小型企业将被吸引到这个首个有息账户，并从那里扩大与商业信用卡，贷款等的关系。马克斯评论了在银行与小企业客户之间建立稳固关系的重要性：“当银行自愿向客户支付利息时，它会说明一些银行的情况，”他说，“尤其是当其他人没有做的时候它。”

如果一项规定属于森林，没有人可以听到它……

也许是因为商业和政治世界被债务上限所消耗，因此废除规则Q基本上没有通知。许多小企业主并不知道监管的存在，更不用说它的终结了。如果他们听说过，那么利息检查会对小企业产生多大影响？

两个相反的因素使短期效应不确定。企业的资金比以往任何时候都多：削减支出意味着更高的现金储备。另一方面，利率异常低。但是，利息检查基本上是企业的免费资金，而且他们可能会跳过这些新账户。

“随着小型企业越来越多地意识到像Capital One这样的账户，”Marks说，“他们会问他们的银行，'你为什么不提供这个？'关心客户的银行，那些认识到这一点的银行时间很艰难，他们会坚持到底。“

较小的社区银行和信用合作社可能缺乏这样做的资源。虽然Capital One可以通过奖励信用卡等利润更高的产品抵消计息支票账户的费用，但小型机构以提供低利率贷款而闻名，但很少通过交换费大量的奖励卡。更重要的是，在“德宾修正案”之后，支票账户变得不那么有利可图了。近一半的信用合作社正在考虑削减奖励或开始免费检查，并可能很难提供另一种检查产品。

这为大型银行提供了一个机会，可以吸引企业进入，也许可以将它们推向信用卡，这些信用卡更有利可图。当然，为了抓住有息的商业检查，小企业主首先要听说它的存在。