在'08崩溃之后,银行仍在玩金融火灾
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目录:
- 大银行拥有的资产比危机前更多
- 银行保持高杠杆率
- 3.有限的起诉导致道德风险
- 政客们,银行的目标是剥离法规
- 你现在可以做什么?
- 下一步是什么?
- 学习 如何恐慌你的投资组合
- 查看 如何在好时坏的时候增加现金
- 知道 德宾修正案如何影响您的银行手续费
自全球金融危机震撼世界以来,已经过去了十年。在2008年以来的几年里,美国和其他国家将他们破碎经济的各个部分放在一起,评估出了什么问题,并试图遏制可能导致另一场危机的滥用行为。但是今天导致内爆的许多因素仍然构成威胁。
虽然华尔街可能不会像过去一样引发房地产贷款,但在下一次投机狂潮到来之前,这只是一个时间问题。即使有了法规,竞争和贪婪也会让华尔街找到一种快速致富的新方式。如果确实如此,这四个因素将使随之而来的金融危机更加恶化。
大银行拥有的资产比危机前更多
2008年全球金融危机的一个影响因素是,很少有银行拥有这么多资产。排名前五的银行拥有近45%的金融资产导致危机,他们今天拥有的金额略高(超过46%)。前十大银行控制着总资产的55%以上。美国约有5,700家其他银行控制着剩下的45%。
集中本身并不令人担忧。大银行无法继续做出明智的决策。但是,当这些银行都在做同样(愚蠢)的事情时,例如通过复杂的保险合同(信用违约互换)写下不良贷款或赌博房屋的价值,资产集中就变成灾难性的。然后,其他智能金融机构的规模还不足以介入并挽救失败的金融机构。因此政府必须进行干预。 虽然银行今天可能避开投机性过剩,但竞争实际上确保了华尔街最终会再次做出愚蠢的事情。 银行业尤其容易爆发,因为它使用大量债务(即杠杆),以小额首付款写大笔贷款。如果银行谨慎经营,这对行业来说是正常的,并不是特别令人担忧。现在的情况与2008年的情况相比有所增加。银行使用的杠杆比以前少一些(较高的百分比意味着杠杆率较低)。
在经济繁荣时期,杠杆效应会产生奇迹,因为它会迅速提高银行的盈利能力。这就是银行希望使用更多杠杆的原因。但杠杆在不景气时却恰恰相反。当房屋价值暴跌时,银行必须在账面上注销这一价值,从而使银行更具杠杆率。如果杠杆率继续上升,银行实际上就会破产。这就是为什么银行可以采取多少杠杆措施的严格监管,以及为什么在危机之后制定进一步的监管措施。 在具有高杠杆率的行业中,银行的谚语可以比没有杠杆的其他行业快得多。 没有“太大而不能倒闭”银行的高管因金融危机相关问题而被起诉。对于许多人认为是由银行的犯罪活动引起的危机,缺乏广泛的惩罚会产生“道德风险”。换句话说,如果高管认为他们个人免于受到影响,他们更有可能从事不良行为。 ,特别是如果它在经济上有益。 检察官倾向于追捕这些公司,而不是单独追求高管。他们会罚款银行,也没有人入狱。据“华尔街日报”报道,六大银行因与危机有关的问题支付了1100亿美元的罚金。因此,股东遭受损失,因为他们的投资受到了惩罚,而不是高管。 在金融危机之后,国会通过了监管银行的“多德 - 弗兰克法案”。该法律制定了沃尔克规则,防止政府投保的银行参与某些类型的投机活动,通常是高杠杆活动。该法还设立了消费者金融保护局,负责监管银行业。 经过几年的相对经济正常化后,金融游说团体和许多政界人士正在反对立法,称监管会损害整个行业。至少有一些事实,因为立法对中小型社区银行来说成本更高。但规模较大的银行也在推动这条路线,因为他们希望承担更多风险;例如,在沃尔克规则目前禁止的投机交易中。那些风险较高的活动可能会炸毁一家银行。 因此,废除这些规定,甚至只是其中的一部分,可能对经济体系构成更大的危险,为更多的“赌场资本主义”和另一场银行危机奠定基础。 毫不奇怪,全球金融危机发生在1999年废除1933年格拉斯 - 斯蒂格尔法案限制银行风险承担的十年内。自大萧条以来,监管有效地防止了全面的银行危机,这是今天可行的一步。 消费者可以联系他们的政府代表来表达他们的担忧,或者支持有利于加强金融监管的候选人。但就目前情况而言,我们再次提出这些问题只是时间问题。银行保持高杠杆率
3.有限的起诉导致道德风险
政客们,银行的目标是剥离法规
你现在可以做什么?
下一步是什么?