B股定义和实例|

它是什么：

B股 是一种共同基金份额。它们与A股和C股的区别在于其负荷（费用）结构。

工作原理（实例）：

B股 具有“后端负荷”。这意味着整个初始投资金额被投入共同基金份额，但是当投资者准备出售股份时，一定比例的金额被扣除并作为佣金支付给共同基金。因此，投资者在股票出售时收到的总价值低于投资总价值。如果投资者决定前端负荷支付结构更具优势，B股可转换为A股。

A股具有“前端负荷”费用结构。初始投资的一定比例作为佣金预先提取。因此，共同基金的总投资额是初始投资额减佣金。

C股具有“水平负荷”费用结构。这意味着支付给共同基金的全部金额都投资于股票，但佣金每年支付。这种级别负载结构是C股独有的。另外 - 与B股不同 - C股不能转换为A股。

让我们用一个例子来说明所有这些差异：

乔用5％的佣金将其1000美元投资于B股;他不会预先支付任何佣金。但是，如果他决定在获得10％的收益后出售B股，他将在卖出股票时得到1,100 x 5％= 55美元的佣金，并将剩余的1,045美元收入囊中。

现在让我们假设，Joe投资A股共同基金1,000美元。他以5％的佣金购买A股。凭借其前端负载结构，Joe的1,000美元投资中的5％将立即作为佣金扣除。乔的钱只有950美元投资于共同基金份额，但他不会再向该基金收取任何佣金费用。如果乔的投资增长10％，如果他在一年后出售其A股，他将保留全部1045美元。

如果乔购买1000美元的C股，因为它们是水平负荷份额，则全部1000美元用于购买股票。但无论基金的表现如何，Joe都会向该基金支付年度手续费。

为何重要：

B股允许投资者在投资期结束时支付佣金。这为投资者提供了将全部初始金额投入基金份额的机会。但是，后端佣金费用意味着投资者需要在其投资中获得更高的收益率，以便在股票出售和佣金支付后实现正回报。

资金必须向潜在投资者披露其费用。大多数顾问认为费用比例低于1％是合理的。