4退休规划应用程序中的不必要功能

其中一些应用程序拥有一系列功能，这意味着更多功能意味着更好，更准确的工具。这并非总是如此。通常，这些功能不仅是多余的，甚至可能会损害可靠性。

当然，在设计上过于简单化的计算器也可能产生不切实际的结果。例如，忽视通货膨胀，忽视咨询费和投资费用，以及未能考虑负回报的可能性，都可能使许多普通计算器的输出对用户毫无价值。

但是，在某一点上，额外的复杂性可能成为可靠​​性的敌人。如果退休软件中的某些输入可能导致用户做出有缺陷的假设，则输出可靠性可能再次受损。以下是通常被认为是理想的四种输入功能，但实际上可能导致“垃圾进入，垃​​圾输出”分析。

1.税收影响

从表面上看，考虑所得税对投资组合支出计算的影响似乎是一个相当基本和重要的投入考虑因素。问题是包括财务顾问在内的许多用户高估了这个数字，最常见的是只需输入客户的边际税率。如果100％的提款来自合格账户，例如税前雇主401（k）或传统的个人退休账户，这个因素可能是准确的，退休支出的财务规划最佳做法决定了从税后储蓄中平衡提款，免税罗斯账户和其他退休账户，以尽量减少客户的整体纳税义务。 （参见Vanguard的出版物“投资组合支出：对应税投资者的提款令的影响。”）

通过精心策划，许多退休人员可能有可能在他们退休的大部分时间里对他们的窝蛋取款支付很少或不征税。由于用户错误的倾向，税收计算是计算器功能列表中最好的因素。

希望计算税收影响并且能够准确估算其纳税义务的用户可能会将这一数字与其他生活费用（如食品，衣服，住房，旅行，保险和财产税）一起包括在内。

2.预算编制

将预算功能纳入退休计划计算器是消除用户体验的快速途径。大多数家庭不知道他们每年的逐项生活费用是多少，并且迫使他们在退休计算器的输入部分估计它们会产生复杂性并且可能产生不准确的猜测。简而言之，预算应该是一个完全独立的练习。

此外，虽然大多数退休人员不知道他们每年花在个人消费类别上的花费多少，但根据我的经验，大多数人确实非常了解他们维持生活水平超过他们收到的生活水平所需的总额。来自社会保障，养老金和其他有保障或可预测的收入来源。

3.社会保障整合和优化

与预算一样，计算客户的最优社会保障索赔策略是一个复杂的过程，应该在退休收入计划分析之前和之前分开进行。最近对“文件和暂停”以及受限制的申请归档规则的更改证明了这一点，在声明策略方面做出最佳决策往往需要对晦涩的规则有扎实的了解。受过教育的猜测或彻底的错误往往会导致有缺陷和不可靠的结果。

在投资组合可持续性分析中，将社会保障纳入更简单，更好的方法，不是增加退休支出计算器的投入复杂性，而是通过减去非投资组合收入来源（社会保障，养老金，租金收入）来推导客户的投资组合提取需求等等）客户所述的收入需求。

4.投资组合整合

一些最受欢迎的财务顾问退休计划工具使用户能够将他或她的真实世界投资组合导入应用程序的蒙特卡罗模拟，这是一种退休计划技术，可根据某些假设提供不同结果的概率。

这种功能的明显优势在于它使用户的真实世界组合能够更加接近地反映应用程序算法中使用的模型。在某些情况下，申请允许对资产类别进行核算，如国际债券，新兴市场，商品和房地产投资信托。

比赛越接近，结果越真实，对吧？也许，也许不是。这些计算器中的蒙特卡罗模拟基于对每种资产类别的预期或平均回报和标准差的假设。问题在于平均收益和标准差，特别是对于更深奥的资产类，往往随着时间的推移变化很大。如果预期的收益率和波动率假设是错误的，结果也可能存在缺陷。这并不是说蒙特卡罗模拟是无用的，只是详细的投资组合整合可能没有帮助。

总之，在退休计划软件功能方面，有时候更少。在我看来，最好的退休计划申请包括足够的投入，以涵盖用户控制范围内可以准确确定的重要因素。如果输入过程花费的时间超过几分钟或者需要用户进行有根据的猜测，那么质疑结果的可靠性可能是明智之举。

在一天结束时，评估任何退休计划计算器的实际适用性需要批判性思考并清楚地了解应用程序中的基本假设。

J.R. Robinson是夏威夷财务规划的创始人，也是Nest Egg Guru的联合创始人。

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