15每个投资者都应该使用的财务比率|
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财务比率可以帮助理解公司财务中可以找到的绝大多数信息声明。
知道如何挑选一小部分重要信息，将它们与其他小部分信息结合起来，并解释结果数字更多的是艺术而不是科学。但它无疑是投资者应该练习的最重要的艺术之一。要开始进行比率分析，您需要一个公司的合并财务报表，可在公司的10-K中找到，并可在SEC免费获得网站。三个最重要的财务报表是损益表，资产负债表和现金流量表。在进一步处理之前，追踪这些信息。
虽然有不少财务比率，但投资者一次又一次地使用其中的一小部分。这15个比率是不可或缺的工具，应该成为每个投资者研究过程的一部分。
价格比率
价格比率用于了解股票价格是否合理。它们易于使用且通常非常直观，但不要忘记这一主要警告：价格比率是“相对”指标，这意味着它们仅在比较一家公司的比率与另一家公司的比率，公司与其自身的比率时有用，或一家公司的基准比率。
1）市盈率（P / E）
您需要的东西
：损益表，最新股价 公式
：市盈率=每股价格/每股收益 意味着什么
：将市盈率看作您为$ 1收益支付的价格。一个非常一般的经验法则是，以“低”P / E交易的股票是一种价值，但“低”的定义因行业而异。 [投资股票特征：市盈率 - 真实的盈利指标？]
2）PEG比率
您需要什么
：损益表，最新股票价格
：PEG比率=（P / E比率）/预计每股收益的年增长率 意思是
：PEG比率使用分子的市盈率基本格式，然后除以由EPS的潜在增长，你必须估计。这两个比率似乎非常相似，但PEG比率能够考虑未来的盈利增长。一般来说，任何一个低于1.0的PEG值都被认为是一个很好的价值。 3）销售价格比
您需要
：损益表，最新股票价格 公式
：销售价格比=每股价格/每股年销售额 意味着什么
：与P / E或P / B非常相似，可以将P / S视为您将为$ 1的销售支付价格。如果您比较两家不同的公司，并且您发现一家公司的市盈率是2倍，另一家是4倍，那么弄清楚为什么投资者愿意为公司支付4倍的市盈率。 P / S比率是一个很好的工具，因为销售数据被认为是相对可靠的，而其他收入报表项目（如收入）可以通过使用不同的会计规则轻松操纵。 4）市盈率（P / B）
您需要的资产
：资产负债表，最新股票价格 公式
：P / B比率=每股价格/每股账面价值 这意味着什么
：账面价值（BV）已经在资产负债表上列出，它只是以不同的名称：股东权益。所有者（即股东）拥有自由清晰的股权是公司的一部分。将账面价值除以已发行股票数量即可得出每股账面价值。 与市盈率一样，市盈率基本上是您必须为1美元股权支付的美元数量。就像P / E一样，P / B比率“高”或“低”的标准也有不同的标准。
[InvestingAnswers特点：不要被市盈率误导]
5）股息收益
您需要的东西
：损益表，最新股票价格 公式
：股息收益率=每股股息/每股股价 意味着什么
：股息是公司向股东返还资金的主要方式。如果一家公司支付股息，它将在资产负债表上列出，就在底线之上。股息收益率用来比较不同的派息股票。有些人宁愿投资于派发稳定股息的公司，即使股息收益率较低，而另一些人则倾向于投资股息收益率高的股票。[] [InvestingAnswers特征：解读股息收益率公式]
6 ）股息支付比率
您需要的支出
：损益表 公式
：股息支付比率=股息/净收入 含义
：作为股息被称为股息支付率。一些公司保持稳定的派息比率，而其他公司则试图保持每年支付的稳定美元数额（这意味着派息率会波动）。各公司根据其认为符合股东最佳利益的方式设定自己的股息政策。收入投资者应特别密切关注股息政策的变化。 __________________________________________________________________
盈利能力比率
盈利能力比率表明公司在将业务运营转化为利润方面表现出色。利润是股价的一个关键驱动因素，而且无疑是商业，金融和投资领域最紧密的指标之一。
7）资产回报率（ROA）
您需要的资产
：损益表，资产负债表 公式
：资产回报率=净收入/平均总资产 它是什么指
：公司为了开展业务而购买资产（工厂，设备等）。 ROA告诉你公司在使用其资产赚钱方面有多好。例如，如果A公司报告净收入为10,000美元并拥有100,000美元资产，则其ROA为10％。对于它拥有的资产1美元，它每年可以产生0.10美元的利润。 8）股票回报率（ROE）
您需要的资产
：损益表，资产负债表 公式
：股本回报率=净收益/平均值股东权益 意味着什么
：权益是拥有权的另一个词。 ROE告诉你一个公司在回报股东的投资方面有多好。例如，如果B公司报告净收入为10,000美元，其股东拥有20万美元的股权，则其ROE为5％。对于每1美元的股权持有者而言，该公司每年产生0.05美元的利润。 9）利润率
您需要的
：损益表 公式
：利润率=净收益/销售额 意味着什么
：利润率计算公司总销售额的最大值。正如你可以说的那样，对股东来说利润越高越好，利润率也越高（和/或越来越高）。 流动性比率
流动性比率表示企业履行其短期义务的能力。流动性对于一家公司很重要，因为当时代艰难时，没有足够流动资金支付其短期债务的公司可能会被迫做出不利的决定以筹集资金（低价出售资产，高利率借款，将公司的一部分出售给秃鹫投资者等）。
10）流动比率
您需要什么
：资产负债表
公式 ：流动比率=流动资产/流动负债
含义 ：流动比率指标公司有能力用其短期资产支付其短期负债。如果该比率超过1.0，那么该公司的短期资产多于短期债务。但如果流动比率低于1.0，则情况正好相反，该公司可能容易受到经济或商业环境意外波动的影响。
11）速动比率 您需要的值
：资产负债表
公式 ：速比=（流动资产 - 库存）/流动负债
意义 ：速动比率（也称为酸测试比率）与速动比率类似，因为它可以衡量公司如何能够满足其短期金融负债。然而，它将这一概念推进了一步。该快速比率会退出库存，因为它假定销售库存需要几周或几个月。速动比率只考虑那些今天可用于支付短期债务的资产。
债务比率 这些比率集中在企业的长期健康状况，特别是资本和金融结构对企业的影响：
12）债务与股票比率
您需要的资产：资产负债表公式 ：债务与权益比=总负债/总股东权益 意味着什么 ：负债总额和股东权益总额都在资产负债表上找到。债务权益比衡量了借入的资本数量（即债务）与股东贡献的资本数额（即权益）之间的关系。一般来说，随着公司的债权比率的增加，风险变得更大，因为如果它无法履行其债务义务，它将被迫破产。 13）利息覆盖率 您需要什么：损益表公式 ：利息覆盖率=息税前利息/利息费用 意味着什么 ：息税前利润（又名营业收入）和利息费用都在损益表中找到。利息覆盖率，也就是所谓的“利息收益时间”（TIE），衡量公司如何能够履行其利息支付义务。如果一家公司不能足够支付利息，它将被迫破产。任何低于1.0的值通常都是麻烦的标志。 效率比率 这些比率可让投资者洞察企业如何有效利用投资于固定资产和营运资本的资源。这也可以反映公司管理层的有效性。
