股票投资初学者指南|

交易可能意味着很多不同的事情。一些交易员每天都会买卖。有些仅每年交易几次。大银行和对冲基金的电脑化高频交易柜台每纳秒交易一次

如果你是一个初学者有点恐吓但仍想进入游戏，那么很难确定从哪里开始。如果你是一位经验丰富的交易员，认为现在是时候回到基本面了，那么参加经过时间考验的财富建设理念的复习课程是很好的。这就是为什么我认为将我的11条最佳建议放在纸上是一个好主意。

当然不缺少投资理念。观看CNBC一个小时，至少会有十二人受到轰炸。金融媒体确保你有大量的股票候选人，他们的工作就是让每一个投资理念看起来尽可能引人注目。但是如果你买了你遇到过的所有“优秀”股票，交易佣金很快就会吃掉你的投资组合，而你会发现自己处在这个可怜的房子里。所以你的工作是挑选最好的想法，然后进行交易最具成本效益的方式。而且由于我们都没有无限的资金来投资，所以知道何时退出投资也是您的工作。

此列表可以作为如何确保您做出正确举措的蓝图建立你的财富。内部化列表 - 大部分其他交易者已经拥有。这是好的交易者，而不是他们买卖的不知情的吸盘，你想效仿。

戴夫的规则#1-3

1。拿出一个游戏计划。

你在寻找什么投资？稳定的股息支付蓝筹股可能会提供更多的收入（对收入投资者来说很好），而不是股价上涨（对增长投资者不利）。也许你对有潜力大幅上涨的股票有一定的胃口，但如果这个想法没有出现，那可能会变成零。你很高兴留在美国，或者你愿意接触一些世界的其他地方？

你应该至少有一些接触所有这些类型的投资，但预先制定一个游戏计划是至关重要的。你创建的路线图应该经得起时间的考验，所以真的花一些时间在它上面，并且对自己的风险承受能力，你的财务需求和你的长期目标保持诚实。

在你制定计划之后，把它放在文件柜里再也看不到了。在您交易时，问问自己您的投资组合是否仍有您最初的投资组合。

2。留出研究时间

在任何一个月中，我都会看20到30种不同的股票，希望找到一小部分能够在风险和回报之间取得适当的平衡。你可能没有时间或意愿去看待那么多公司，但如果你想交易，你需​​要每周留出一些时间来看看股票的想法。如果你不喜欢研究股票，那么你最好投资于共同基金。

即使你喜欢这项研究，你也需要找到方法来保持这个过程的乐趣。我喜欢将数字插入电子表格中以比较公司。这是我的“有趣”的想法。您可能更愿意通过阅读每日报纸并了解国际事件来进行研究。其他人则喜欢去购物中心看看哪家零售商的新衣服产生了最热门的话题。彼得林奇着名发现Hanes股票，因为他的妻子喜欢他们的L'Eggs品牌连裤袜。灵感可以来自任何地方。请记住，当你第一次发现新的股票想法时，不管是在新闻节目还是在你指定的研究时间，你都很有可能只听到积极的消息。在短时间内获取大量信息的最简单方法之一是返回并收听公司上次电话会议的录音。电话会议贯穿所有对投资者重要的话题 - 无论好坏。此外，您还可以在每次电话会议结束时参加问答环节的华尔街分析师的专业知识。他们有资格通过财务报表的细节进行调查，并询问管理层是否有任何危险信号。您可以从他们的谈话中收集大量（免费）信息。

理想情况下，按时间顺序聆听几次电话会议，以了解管理层是否达到了他们已建立的目标，或者只是想出结果低于预期的借口。不要给管理层带来怀疑的好处。

3。看看你的选择与同龄人的比较。

一旦你选择了最吸引人的股票，看看他们如何与同龄人对抗。最好的股票往往有最高的销售增长率，最强劲的毛利率，最高的股本回报率（ROE）和最清晰的资产负债表。除非其股票价格远低于行业领先者，否则很少有理由拥有该行业的第二好或第三好的公司。以这些金融标准来衡量，领导者通常年复一年地获得最高的投资回报。

在计算器出局时，花一些时间比较公司年度业绩，使用这些相同的指标。看看过去的三到五年 - 除非经济陷入衰退，否则财务指标应该会逐年改善。如果年度业绩全部在地图上，那么这是一个不太可能被投资者高度重视的业务。

戴夫的规则#4-6

4。检查五个红色标志

我有五个不允许自动取消已成为我的短名单的公司的资格：1）短期内即将到期的债务增加（归类为“短期长期债务“）; 2）库存增长快于销售; 3）首席财务官（CFO）的变更没有一个很好的解释; 4）负自由现金流的历史; 5）内幕交易畅销。

5。知道你在经济周期中的位置

取决于我们经济周期的位置，某些行业陷入或退出，投资者可以通过练习“部门轮换”来利用这种现象。

作为一个经济体放缓，投资者变为防御性，并回归消费者的主要股票，如

宝洁（纽约证券交易所代码：PG）

和 可口可乐（纽约证券交易所代码：KO） 。这些公司一般不会看到经济放缓造成的巨大损失，并且在汹涌的风暴中被视为安全港。一旦经济看起来已经触底，可能开始回落，投资者往往会小幅度下跌，购买小盘股和其他投机性股票，这些股票已经被卖到了很低的水平。 一旦经济数据点开始看起来好转，投资者相信周期已经真正转向，他们将转而成为住房和汽车股。 （房地产股在这个市场上还没有发现任何影响，尽管在过去的经济周期这个阶段它们倾向于蓬勃发展）。后来，投资者进入了“晚期循环”类股，例如卡特彼勒（纽约证券交易所股票代码：CAT）

和 US钢铁公司（纽约证券交易所股票代码：X） ，因为这些公司在经济嗡嗡声时真正开始行动。 了解市场的自然节奏可以帮助减少任何时候您应该寻找的公司。了解更多信息，请查看我们的教育资料， Sector Rotation：查找现在购买的最佳股票

。 6。确定正确的分配百分比。 假设你所有的研究结果都检查完毕，你需要弄清楚你应该购买多少特定的股票。作为一般的经验法则，股票的风险越低，其最终应该是您的投资组合的百分比越高。但风险是相对的。一些投资者只投资于被认为比蓝筹股风险更高的小盘股。按照这种逻辑，您投资组合中最稳定的小盘股应该是最大的持股。

投资组合经理建议您只需10只股票即可获得所需的多元化。如果您目前拥有30只股票，每只占您投资组合的3％，那么您应该考虑出售您不了解的股票，并将这些收益重新投资回您认为最好的前10只股票。作为一般的经验法则，任何单一股票都不应超过您投资组合的15％至20％。

戴夫的规则#7-9

7。耐心点

这是投资中最难的部分。许多投资者在知道这件事之前就跳入股票中，几乎每次都是一个错误。而且由于许多投资专业人士不愿意手头持有现金，因为“这对你没有任何好处”，交易员经常忘记，即使你感觉非常乐观，也应该始终保持干燥。

有经验的投资者会告诉你这是等待和等待一个伟大的投资理念带来的纯粹的挫折，只有在机会出现时才没有钱买入。有时候很棒的公司因为搞乱了一个季度而受到严厉惩罚 - 这可能是一个很好的时机。通过保留一小部分“雨天”现金，你可以确保你不会错过一家以甩卖价格交易的好公司！（

）（保留现金更重要的是需要债务如果你持有高息债务，那么你可能不应该买入任何股票，因为你需要以更高的投资回报的形式来克服这些利率才能取得成功，这并不意味着成功。）

8。知道是否使用限制或市场订单。

如果您想购买1,000股

IBM（纽约证券交易所代码：IBM）

股票，您不必担心是否会移动股票价格（您不会），所以您可以通常会使用市场订单逃脱。 但是较小的股票可能会非常棘手。微型股票的类似订单可能会推高价格，因为发现股票可以完成您的订单。您只能以报价填写100份股票。接下来的900股可能会以不断上涨的价格来填补。 （对于卖单而言，情况正好相反）。如果你下了一个大订单，你可能会发现股价是以比你预期的价格高出3％到​​5％的价格买进的。这样就可以直接获得你想要的利润。这就是为什么最好向您的经纪商发出限价订单，指定您愿意支付的最高价格。并且一定要指出是否需要在今天填写该订单，或者如果您愿意耐心等待。如果是这样的话，那么“直至取消”是最好的选择。

可能需要几天的时间才能完成整个订单，但至少可以保护您免受恶意代码的损害。或者，您可以等待您正在观看的股票看到大量交易量的那一天。成交量越高，买入价和卖出价之间的价差就越紧密，订单就越有可能以您想要的价格成交。

9。留在最重要的事情上。

一旦你在一只股票中，你需要花费尽可能多的时间来研究那只股票，因为你花在研究任何新想法上。避免任何已经拥有的股票损失与为未来股票赚钱一样重要。

作为第一步，请阅读雅虎等网站上过去60天内影响股票的所有新闻。金融。其他网站，如StreetAuthority.com，有一个方便的搜索引擎，您可以在其中找到最近关于公司的所有内容。

即使您阅读了有关您的股票的尽可能多的内容，也请记住相信自己的直觉。您可能会遇到看起来很糟糕的信息，但股价并未像预期的那样下跌。这是因为投资者往往对轻微的坏消息作出反应并且在听到真正的坏消息之后才抛售股票。在很多情况下，你刚刚遇到的轻微负面消息是未来更糟的消息的前兆。

知道华尔街分析师对新闻作出反应非常缓慢并且不能指望及时提醒有些事情已经改变了。例如，您可能会读到竞争对手只是将一位关键客户从您拥有自己的股票的公司引诱出来，这增加了他们下调盈利修正的可能性。只有在公司实际报告收入下降之后，分析师跟随贵公司才能修改其估计。我使用华尔街的研究来帮助我更好地了解公司的背景，但更愿意得出我自己的结论，看看股票是否是买入（或卖出）。

戴夫的规则#10和#11

10。检查并重新检查你拥有股票的理由。

投资者通常拥有股票的明确理由。也许它的毛利率正在上升。预计公司新产品线预计今年需求强劲。这个投资主题就是为什么你买进了这只股票，并且是拥有它的唯一原因。然而，如果最初的投资理论被抛出，许多投资者都认为它们有更多的理由拥有这只股票。如果因为毛利率上升而购买的公司表示它将注意力集中在增加市场份额上，那么这就是出售的原因。如果一家公司有前途的新产品正在被放弃，并且管理层决定通过收购实现增长，那么这就是出售的理由。

正如在标题为

破产投资

中所指出的那样，John Persinos指出了以下经验法则：您现在持有的任何股权，但不再被认为是“买入“候选人应该是一个有力的竞争者。”

。知道何时出门。 如上所述，出售股票有两个原因。要么它已经升值到你想要的水平，要么你原来拥有它的原因已经不存在了。通过坚持你的枪支和出售来消除交易中的情绪。这就是为什么你有一个计划。

[点击此处查看您的情绪正在控制您的投资的5种迹象。]

一旦卖出，请不要给予了解您在持有股票时积累的所有有价值的信息。充分利用您建立的分析公司的所有知识。在过去的15年中，我已经多次拥有多只股票，我知道创建过去拥有股票的观察名单是值得的。查看每个股票的最新消息和股价变动，看看每个股票的业务是否正在改善，或者股价是否更具吸引力。随时准备重新点燃旧火花。