小企业成功案例：Magnolia Brewing Co.通过Bolstr筹集15万美元

& - Caractère spécial #4

除了漫长的建设期外，另一个障碍是融资。开始啤酒厂需要大量的资金才能获得酿造和供应啤酒所需的所有设备（在Magnolia的情况下，还有食品设备）。随着啤酒厂规模的扩大，您需要为业务注入更多资金，以满足不断增长的需求 - 例如，购买更大的设备以获得额外的酿造能力。

“如果你建立一家餐馆或者brewpub，你所有的资本支出都是预先确定的，”麦克莱恩说。 “而且我看到，随着我们的成长，增长方式的每一步都需要更多的筹款。”

加州工艺酿酒商协会（California Craft Brewers Association）执行董事汤姆麦考密克（Tom McCormick）表示，有效的融资对新啤酒厂至关重要。

“你需要扩展两件事：一件是不锈钢，价格昂贵，两件，占地面积更大，房地产价格昂贵，无论你是购买还是租赁，”他说。 “因此，这是一个不断追求增长和需求的持续过程，当然，其根源在于推动增长的融资。”

转向Bolstr寻求帮助

除了Dogpatch新建的10,000平方英尺的空间外，Magnolia的扩建计划还包括装瓶自己的啤酒以供分销。 Magnolia目前仅以草稿形式提供（在眼镜和种植者中），并且啤酒被分发到湾区的酒吧和餐馆以及科罗拉多州的一些城市。但瓶子将在2015年底到来，这将使得Magnolia最畅销的啤酒，如Proving Ground IPA，Kalifornia Kolsch和Blue Bell Bitter，能够覆盖更广泛的受众。

Magnolia联合创始人Dave McLean。

为了帮助他们实现扩张，McLean和Magnolia Brewing Co.已转向Bolstr，这是一个市场贷款机构，帮助消费者，零售和制造业企业从私人认可投资者（净资产至少100万美元或收入20万美元）中筹集增长资本。。

Bolstr的工作方式如下：小企业主直接在网站上申请。在申请过程中，企业需要提供历史纳税申报表，资产负债表，年初至今的损益表，过去12个月的银行对账单以及任何现有债务的贷款协议。

然后，Bolstr对业务进行财务分析，以确定是否获得批准，如果是，则可以筹集多少资金。要获得资格，该企业必须至少有一年的历史收入，必须是盈利或接近盈利，并且必须寻找资金来投资增长计划（例如购买新的酿造设备，这将增加销售）。

据Bolstr联合创始人拉里·贝克（Larry Baker）说，从那里开始，由小企业主来决定他们是否愿意继续推进Bolstr。

“一旦在市场上推出个人资料，投资者就可以登录并审查机会，逐个交易地决定他们是否愿意投资这笔交易，”贝克说。

当活动开始时，企业所有者共享业务摘要，回答有关业务风险因素的一些问题，并提供历史和预计财务。

独特的还款结构

通过Bolstr的融资，小企业主不会放弃他们的业务中的任何股权。该公司将其还款流程称为“收益分享协议”：为了换取投资者的资金，小企业根据企业月收入的固定百分比偿还投资者，直至其履行偿还义务。

根据贝克的说法，这种结构不同于传统贷款，传统贷款通常以固定的月分期偿还，更类似于商家现金预付款的运作方式，但成本较低。 “我们比商家预付现金便宜得多;我们的偿还灵活性与它类似，但贷款的结构更像是从成本和期限角度来看的定期贷款，“贝克说。

根据麦克莱恩的说法，随着公司准备扩张，Bolstr融资是一个很好的解决方案。

Bolstr联合创始人Larry Baker（左）和Charlie Tribbett。

“这一轮真正有助于我们更好地进入下一阶段：扩大订购更多酿造容器以扩大产能，主要是实验室设备，可以帮助我们确保质量控制，”麦克莱恩说。 “我做了尽职调查并检查了整个模型，看起来很有吸引力。”

对于Magnolia，Bolstr满足了典型股权或债务之外的融资需求。麦克莱恩表示，Magnolia在建设阶段已经使用了股权融资，而且还没有准备好进行另一次股权融资，因为这是一个“大项目，你需要时间正确的事情。”Magnolia还拿出了一笔贷款而且没有我想增加债务负担。

“我们试图管理债务水平并维持公平，”麦克莱恩说。“而且，由于我们已经在一年前制定了一个财务资助计划，其中涉及这两者，它在这些之间填补了一个不错的中间点。”

McLean说，Bolstr最初实际上与他联系，因为该公司已成功为其他啤酒厂提供融资。

“一般来说，精酿啤酒对我们来说实际上是一个很好的行业 - 你说的是一个利润率相当高的行业，它是一个资本密集型企业，而且增长率也非常具有吸引力，”贝克说。 “通过收益分享协议，随着业务收入的增长，投资回收的持续时间缩短。”

Bolstr通过将乘数应用于原始贷款金额并将其添加到还款中来赚钱。例如，100,000美元的贷款乘以1.15乘数将导致业务偿还115,000美元。这笔资金将按月收入的固定百分比偿还，直到115,000美元的数字全部偿还（例如，每月收入的2％）。目标还款期限为12至36个月。

“该结构的灵活性具有很大的价值，因为企业的回报与其现金流状况直接相关。因此，当销售额增加时，它会付出更多;当销售额下降时，它支付的费用就会减少，“贝克说。

还有可能快速关闭。 Magnolia对Bolstr的投资增长是平台上最快的投资之一：它在不到24小时内完成，并在三天内获得资金。贝克表示，虽然贷款尚未完全偿还，但该公司的增长速度非常快。

Bolstr还收取每个活动1,500美元的上市费用，并且有一些监管备案费用来遵守每个州的蓝天法律，其费用可能在500美元到2,000美元之间，具体取决于您拥有多少投资者以及您所在的州。，贝克说。

如果您的业务失败并且无法偿还投资者怎么办？在某些情况下，Baker说，Bolstr将要求大多数企业主提供个人担保（这使您个人对债务承担责任并使您的信用评分和资产处于危险之中），或者包括某种资产担保，Bolstr将采取这种担保对公司特定资产的兴趣。根据贝克的说法，自18个月前推出市场以来，Bolstr的失败率一直是0％。

“我们已经有四笔贷款全额偿还，我们在平台上推出的每笔交易都已成功实现了目标，并且他们在五天内达到了目标，因此可以快速获得资金，”他说。