小企业主：仔细评估资金选择

作者：Dmitriy Fomichenko

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没有人说创业并将其发展到可持续的水平会很容易。

尽管小企业在创造就业和经济方面发挥着关键作用，但近年来主要银行的小企业主可获得的信贷已经缩减。与此同时，小企业可以获得新的贷款机会。但在评估小企业融资方案时，企业主必须谨慎行事。

大银行贷款

自金融危机以来，加强监管减少了大银行的小企业贷款。 2008年的经济衰退导致了一系列贷款改革和更严格的贷款法规，缩小了小企业可获得的信贷。据“华尔街日报”报道，2014年，该国十大最大银行向小企业主提供了447亿美元的贷款，而2006年为725亿美元。

与小企业贷款相关的成本和风险也为大银行提供信贷的倾向提供了信息。与较大的同行相比，小企业承担更大的信贷风险，迫使大银行限制放贷。与此同时，对于银行而言，承销50,000美元或10万美元贷款的成本与100万美元贷款的成本相同，促使其专注于后者。根据美国小企业管理局的数据，SBA小企业贷款的平均规模约为371,000美元，这对大型银行而言并不那么诱人。

最常见的信用来源

由于大银行的信贷供应有限，小企业依赖各种其他信贷来源，包括：

社区银行

社区银行是最重要的信贷来源之一。然而，根据新奥尔良大学的一项研究，社区银行正在迅速萎缩，过去二十年社区银行的数量至少减少了50％。哈佛大学的一份报告强调，在“多德 - 弗兰克法案”和类似法规之后，社区银行的商业资产市场份额下降。

商务信用卡

许多小企业使用商业信用卡来满足其营运资金需求。这些卡片通过循环信贷额度轻松获取资金。商业信用卡费率可在13％至30％之间。

个人储蓄

一些小企业主也依靠自己的个人储蓄和退休基金来获得商业资金。一些退休计划，例如401（k）s或Solo 401（k），允许参与者贷款可用于任何目的。 IRS允许参与者借入高达50,000美元或50％的账户余额。当然，通过退休储蓄为您自己的初创公司提供资金可能存在风险，因此仔细评估贷款条款和下行潜力非常重要。

替代资金选择

许多其他融资解决方案，如在线借贷初创公司，也正在进入贷款领域。小型企业贷款市场和贷款发起领域的一些知名企业包括OnDeck，Kabbage，CAN Capital，Biz2Credit和Fundera。据这些公司称，OnDeck已提供价值超过30亿美元的资金，而Kabbage则超过10亿美元。

由于以下关键因素，小型企业正在寻找在线贷方：

• 快速贷款处理： 其中一些提供商提供贷款处理的快速周转时间。根据OnDeck的网站，该公司可以通过自动清算所或电汇在24小时内处理和交付资金，具体视情况而定。
• 具有成本效益的贷款： 与大银行不同，许多较新的贷方依赖于分析各种因素的算法，从实时现金流到在线客户评论和其他传统贷款参数。另一方面，传统银行考虑深入的背景调查，多年的纳税申报以及其他可能使贷款处理成本相对较高的因素。

虽然这些在线贷款人能够快速处理贷款，但他们可能会有高APR，但并不总是明确地宣传。一些行业专家将在线贷方的贷款与次级抵押贷款进行了比较，考虑到其高度的运营不透明性以及缺乏监管监督。私人商业贷方不受联邦银行法规的约束，这些法规会阻止他们收取不合理的高利率。

如果您正在考虑从另一个贷方获得贷款，请确保在您登录前完全了解贷款条款。

非营利性小额贷款机构

当前小额贷款行业可用的最佳解决方案之一可能是非营利性小额贷款机构，它们提供较小的贷款和相对较低的年利率。 Accion，Opportunity Fund和Kiva Zip是市场上最受欢迎的非营利性小额贷款机构。例如，机会基金提供的小企业贷款从2,600美元到100,000美元，年利率在10.6％到23％之间。这些贷方倾向于提供的不仅仅是融资，还在努力教育他们的客户。

从哪儿开始

如果您是寻求商业贷款的小企业主，您可能希望与非营利性小额贷款机构开始搜索。随着越来越多的机构和大银行与这些新的参与者合作，企业主可以期望在未来几年内有多种选择。

但无论您选择哪种小型企业融资方案，仔细评估潜在的替代贷款方案都很重要。

Dmitriy Fomichenko 是总统和创始人 感觉财务 ，自助退休账户的提供者。

这篇文章也出现在纳斯达克。

图片来自iStock。