退休计划经常充斥着利益冲突

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根据2012年颁布的规定，每个获得报酬以管理退休计划的人都必须向使用该提供者服务的雇主进行披露，雇主必须向其雇员披露信息。当您将这些与其他新要求一起添加时 - 任何通过工作场所退休计划获得报酬的人必须提供服务协议，说明他们做了什么以及他们从中获得了多少 - 您就会开始了解法规的意图。雇主现在必须了解谁获得报酬，他们如何获得报酬，他们获得多少报酬，他们提供什么服务以及任何利益冲突。

在2012年之前，大多数计划都没有解决这些问题中的大多数，有时甚至是任何问题。这使得高兴的提供商陶醉于他们的利益冲突，增加了越来越多的服务 - 例如工资单，共同基金，交易，绩效报告，滚动IRA，投资指导和法律文件 - 所有这些都在一个屋檐下。

对许多雇主来说，这听起来很好，也很容易，直到他们在2012年开始阅读这些细则。

冲突比比皆是

现在是时候进行一些改变，但还有很长的路要走。例如，以共同基金为例。为什么共同基金仍然主导工作场所退休计划？一个共同基金家族提供同一基金的16个不同版本。这意味着，根据谁来协商费用，您可能会为完全相同的基金支付比其他人更多的费用。这会杀死复利。

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保险公司提供商通过促进您无法追踪的类似基金的投资，为这种苦难增添了另一层。这些所谓的“子账户”的设计非常谨慎，看起来像共同基金，但事实并非如此。没有关于它们的公共记录，也没有办法用会计软件跟踪它们。几十年来，与保险公司分享的此类投资收入仍然未公开或不透明。

然后是人们向你出售这些产品的问题：购买和支付的销售代理商。许多“出售”工作场所退休计划的人都隐藏了议程，在协助计划方面没有特别的技巧。许多人只是向员工出售其他产品，例如年金，滚存IRA，保险，税务和会计服务，信用卡等，同时仍然由公司或他们倡导的产品公司在公开场合和幕后获得报酬。。

最后但并非最不重要的：冲突的提供商。有一家公司保留工作场所退休计划的所有记录以及法律文件，这在纸面上似乎很棒。但是，当提供商还将自己的投资产品分层时，往往不如其他产品和更高的费用？

脱靶资金

“目标日期”基金是当前的一个例子。他们自2006年以来大规模增长，但目标基金只不过是一个共同基金的集合，几乎总是提供商的专有基金 - 甚至可能是市场上表现不佳的基金，如果不是隐藏在市场背后，可能会完全失败。日期如“2050”。

如果这种谈判发生的话，为确定每一方支付多少而进行的谈判对于该计划的成功至关重要。当然，每个政党都希望尽可能多地获得报酬，以换取尽可能少的工作和责任。对于拥有投资管理（如共同基金或子账户）等产品的公司而言，这意味着他们真的希望能够将尽可能多的产品和服务“捆绑”在一起，故意忽略可能做得更好的其他提供商或成本更低。

这就是为什么目标日期基金现在发现自己处于显微镜下 - 根据Paladin Registry和Target Date Solutions编制的研究报告，有2000万工人持有8000亿美元的资金。提供商当然不希望为价格和性能竞争做好准备。竞争损害了盈利能力。

如果一个销售代理商促成了该计划（意味着代理商“出售”了它，但并没有参与其运行方式），那么代理商通过谈判降低费用可以赚更少的钱。劳工部仍然相当新的要求，即所有被审计的计划必须公开披露任何“利益方”。

计划提供商如何在附加服务中进行分层，并设置系统以自动捕获更多的工人资金？您是否听说过一家公司的前雇员，他们离开后会自动进入翻滚IRA？提供商登陆页面上的可爱徽标如何提示您“点击此处查看529大学储蓄计划”？

大多数情况下，这些产品投放广泛的网络，希望人们只是在没有选择替代品的情况下落入其中。这些都与低费用或良好投资有关。换句话说，这种有光泽的外观可能隐藏了旨在掠夺工人盲目的坚定政策。