共同基金费用：投资者需要了解的内容

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投资者必须支付的共同基金有三种类型的费用：

费用比率：所有共同基金的费用率均为每年投资额的0.08％至2％以上。这些费用支付了基金的运营和交易成本，也可用于支付金融服务公司。费用率越高，基金对投资者的整体表现越差。
委员会：这些费用支付给经纪人及其金融服务公司，作为推荐产品的补偿。佣金与费用率分开。
12b-1费用：这些费用是费用比率的一部分。在支付第一年佣金后，他们支付给最初出售共同基金的公司作为补充费用。

仅限收费的顾问通常建议没有佣金，没有12b-1费用和低费用率的资金。 “出售”共同基金的经纪人通常建议投资佣金和12b-1费用。

基金的类型可以为您提供有关其收取的费用类型的线索。 加载资金 向销售它们的公司和销售人员支付佣金和持续营销费用。 空载资金 不向顾问支付任何佣金，大多数都没有持续的营销费用。但是，共同基金有很多子类。

以下共同基金份额类别适用于散户投资者：

可委托的股票类别（装载的资金）

一类股票有一个前端销售负荷，这是投资者在购买基金份额时支付的佣金。股票基金普遍存在5％的佣金，债券基金普遍存在3％的佣金。这意味着如果您向A级股票基金投资20,000美元，经纪人及其公司可能会收到1,000美元，而您的账户中将有19,000美元。
B级股票没有前端销售负荷，但它们的持续费用高于A级股票收取的费用。第一个是或有递延销售负担（CDSL），投资者在赎回基金份额时支付 - 但是，如果您持有足够长的资金，费用最终可能会降至0％。第二是较高的12b-1费用。假设您购买了2万美元的B级基金。所有20,000美元将出现在您的账户中，但基金公司将向销售人员支付预付款。为了弥补该佣金，基金公司每年在未来10年内从您的账户中扣除更高的费用。
C级股票通常有第一年的CDSL，加上最高的12b-1费用。

非佣金股票类别

空载资金 由许多金融服务公司提供，如Vanguard，Dimensional Fund Advisors，T。Rowe Price等。他们没有佣金或12b-1费用。
LW级 （免除负载）股票是A级股票，免除佣金。 12b-1费用仍然适用。
F级股票不支付佣金，可以是空载或免除负载。这些更有可能由付费顾问推荐，而不是由销售人员推荐。

还有一些其他类型的共同基金。 I类股票通常由机构投资者使用，R类和529类股票通常出现在401（k）和教育529账户中。如果您可以选择这些基金类型，请优先考虑空载和低费用率基金。

为了更好地了解不同的股票类别和费用，让我们考虑美国基金的美国成长基金，这是该公司最大的共同基金之一。投资该基金的方式有18种。五个股票类别适用于零售客户，八个用于退休账户，如401（k）s，五个用于529个教育账户。

基金之间的费用差异高达4％。这是这些资金之间的唯一区别 - 它可能会对您帐户中的金额产生巨大影响。费用最低的基金收益最高，费用和佣金最高的基金收益最低。

下图显示了费用如何影响投资者对五种不同零售类别的整体回报。在这个假设的案例中，所有基金类型在10年期间每年的年回报率为8％。所有百分比均为投资金额。