欧式期权定义和实例|

它是什么：

欧式期权 是一种可以行使的看跌期权或看涨期权仅在其到期日 工作原理（例如）：

假设投资者约翰在3月1日购买欧洲看涨期权，并于3月的第三个星期五到期。在3月的第二周，标的资产的价值上涨超过行使价。欧洲期权的持有者无法利用这个暂时的机会锁定利润，因为他可以行使该选择权的唯一日期是到期日。

相反，美国期权可以随时从购买日期，直至到期。美式期权的持有人可以决定，即使未到期，其期权的价值已达到最佳点。这种选择可以在到期前卖出。

另一方面，欧洲期权的所有者必须等到期满。在上面的例子中，约翰可能会发现，欧洲期权在成熟时的价值低于购买时的价值。如果他持有美国期权，他可能在期权的早期获得利润。

为什么它很重要：

欧洲期权

通常与其美国股票相比折扣，因为只有一次机会来行使期权。如果欧洲期权的持有者不想等到期满，他必须通过卖出期权来平仓。这些期权主要在柜台交易，在主要交易所很少见到。