比特币:黑市诱饵还是精明投资?
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像大多数投资一样,你不能持有,触摸或感受它。比特币是一种仅存在于数字领域的虚拟投资。但你也不能把共同基金放在玻璃架子上。比特币是加密货币,分配有限,接受程度最低,并且获得了最大的关注。
受到希望出售非法商品同时保持匿名的黑人市场营销人员的青睐,比特币正在努力获得大众 - 合法 - 接受。但分散的数字货币已经看到它的价值飙升,然后暴跌,然后再次飙升。华尔街对冲基金经理迈克尔·诺沃格拉茨(Michael Novogratz)大胆建议在最近的纽约投资者论坛上投资比特币。 Fidelity允许比特币投资他们的自我指导的IRA - 只需一个多星期,然后拔掉插头。只有一位投资者抓住机会。
那么,比特币是精明的投资,还是金融愚蠢?
在其他方向指导客户
“如果客户真的在寻找对冲或不相关的资产,我们就会把它们引向其他方向,”佛罗里达州德尔海滩的顾问杰里米办公室说。“比特币是如此新鲜,就像狂野,狂野,西方,任何东西都可以发生。这并不是说,一旦它被广泛接受,我们不相信它在未来的投资组合中可能会占有一席之地。“
办公室宁愿向寻求其他投资的投资者提供私募股权,风险投资或对冲基金。
比特币很难估价
“我建议客户避免使用比特币,”康涅狄格州Leawood的费用顾问安德鲁·康斯托克(Andrew Comstock)表示赞同。“虽然今年比特币大幅上涨(并且下跌),但这是一个非常难以估价的项目。既然如此,它会让你依靠“更大的傻瓜”理论来赚钱。这不是投资于我的想法,而是猜测。因此,我避免它。“
位于伊利诺伊州新柏林的财务策划师Jim Blankenship对比特币更为直率。
“对你说实话,除了阅读比特币之外,我还没有注意比特币,”布兰肯希普承认道。 “我不认为它是投资或资产类别,我认为彩票或郁金香灯泡不仅仅是投资或资产类别。如果客户询问有关在那里投资,我会解释我的意见是,它并不比任何其他投机更好,我们不应该把我们的“严重”资金投入到投机中。如果你想参与进来,请确保投入的资金可以完全丢失 - 就像把它放在老虎机里一样。“
考虑更多经证实的替代投资
比特币可以被广泛地视为“卫星”投资,这是一种资产类别,支持股票,共同基金和债券的传统“核心”投资。丹尼斯·罗巴尔(Dennis Roubal)是密歇根州马凯特(Marquette)的财务顾问,他更喜欢更有经验的替代投资,如房地产投资信托(REITs),有限合伙企业(MLP)和商业发展公司(BDCs)。
“我主要创建以收入为导向的投资组合,因此这些卫星投资可以提高产量,同时降低整体投资组合费用率,”Roubal说。 “如果退休目标是能够从投资组合中获得4%的提款率,那么上述类别的证券可以将股息率提高到该水平。然后,投资组合将产生足够的收益,因此不需要依赖资本收益或出售证券来满足年度分配。允许资本收益留在投资组合中应该创造足够的增长以每年增加分配。这是退休投资组合的目标,稳定且不断增加的收入。“
任何东西,但稳定
比特币一直不稳定。在11月底飙升至超过1,200美元的价值之后,在中国人民银行下令第三方支付提供商停止使用数字货币之后,最近的定价急剧下降。最近几天,单个比特币的价格已跌至600美元以下。
“我们对任何投资都像比特币那样波动非常谨慎,”纽约州阿什维尔的独立财务顾问戴维•亨特说道。“你可以看看几分钟内的急剧上涨和10%的跌幅。似乎有太多的未知因素将它们视为核心投资。它们似乎更符合彩票 - 繁荣或萧条是两种最有可能的结果。“
亨特表示,他更倾向于提供商品,如黄金交易所交易票据,作为另类投资。他补充说,如果客户想通过他们的投资顾问购买比特币,他们很可能不会,即使顾问想要。
“如何购买它们存在问题,”亨特说。 “你不能要求你的经纪公司为比特币进行交易。”