评估比率定义和实例|
é˜²çˆ±æ»‹å®£ä¼ ç‰‡ï¼ˆBL版)
目录:
它是什么:
评估比率 是共同基金alpha与其风险的比率。
工作原理(例子):
评估比率 的公式为:
评估比率=阿尔法/基金的非系统风险
我们假设共同基金XYZ的alpha 0.06和0.60的非系统风险。使用这些信息和上述公式,共同基金XYZ的评估比率为0.06 / 0.60 = 0.01。
具体基金的Alpha和非系统风险值可以在:morningstar.com,tdameritrade.com和其他在线经纪商网站找到。
为什么重要:
评估比率衡量基金单位风险的回报。然而,有关回报只是阿尔法 - 这部分回报通常归因于基金经理的选股和基金管理技巧。因此,评估比率是衡量基金经理为每单位风险带来多少回报。有问题的风险是非系统性风险 - 与投资风险相关的部分风险,而不是与整个证券市场相关的风险。