4个步骤达到完美均衡投资组合|
my 2th clip
购买和出售资产的想法是否令人心生恐惧？
我们都已经在购买或出售投资时，在某个时候陷入了无所作为
这个繁荣的市场是错误的时间买进吗？
或者有另外一种方式： 市场是否下跌太多以至于没有理由销售？
那么，有一种方法可以将焦虑减至最少，并提升您的投资组合。这很简单：这就是所谓的重新平衡你的资产分配，我会告诉你如何在一分钟内做到这一点。
一些研究表明，90％的投资者回报归因于资产组合的分配。无论这个比例是否准确，资产配置是影响投资者长期回报率的重要因素之间几乎没有任何争议
Money Magazine 最近报告称，投资者可以将回报提高近1％通过每年左右的平衡调整。
所以，你知道你需要重新分配，而且你知道这对你的投资组合有好处。但你知道从哪里开始？让我们看看假设的Jenae Doe的情况。
Jenae Doe确定的分配符合她潜在的风险和回报组合。
| Jenae的理想资产分配 | |
|---|---|
| 基金类型 | ％投资组合 |
| 美国股票指数基金总额 | 30％ |
| 全球前美国股票指数基金 | 20％ |
| 政府债券指数基金 | 20％ |
| 公司债券指数基金 | 20％ |
| REIT指数基金 | 10％ |
步骤1：将日程安排重新平衡到您的日程上，否则它永远不会发生！<1> 1月初，Jenae的日历上出现了“再平衡资产配置”。
Jenae's Holdings在重新平衡之前
| 基金类型 | |
|---|---|
| ％投资组合 | 美国股票指数基金总额 |
| 35％ | 全球除美国以外，股票指数基金 |
| 13％ | 政府债券指数基金 |
| 22％ | 公司债券指数基金 |
| 21％ | REIT指数基金 |
| 9％ | |
容易看到一年后的资产配置与最优目标百分比不同。
步骤2：比较当前资产配置与目标资产配置百分比
Jenae需要将她的资产配置恢复到她的预定值百分比。这是资产配置再平衡图表发挥作用的地方。图表 - 并列列出您的目标分配和您当前的分配 - 旨在帮助您确定需要做什么动作才能获得想要的目标。
以下是Jenae的图表，其中
资产分配再平衡图
| 基金类型 | |||
|---|---|---|---|
| 目标％ | 当前％ | 买入或卖出 | 美国股票指数基金总额 |
| 30％ | 35％ | ？ | 全世界前美国股票指数基金 |
| 20％ | 13％ | ？ | 政府债券指数基金 |
| 20％ | 22％ | ？ | 公司债券指数基金 |
| 20％ | 21％ | ？ | REIT指数基金 |
| 10％ | 9％ | ？ | |
因此，现在您已经制定了您当前的持股和最佳持股方并排。现在进入步骤3 …
步骤3：列出买入和卖出的证券
通过计算“买入或卖出”的当前资产分配与目标之间的差异来完成买入或卖出列，列。
例如，预定目标是美国全部股票指数基金 - 30％。在年底，美国股票指数基金总资产的比例为35％。
这意味着您需要卖出足够的该指数基金，以等于投资组合的5％。然后，将其放入图表的最后一列，如下所示：
资产分配再平衡图
| 基金类型 | |||
|---|---|---|---|
| 目标％ | 当前％ | 买入或卖出 | 美国股票总额指数基金 |
| 30％ | 35％ | 卖出5％ | 全球除美国外股票指数基金 |
| 20％ | 13％ | 买入7％ | 政府债券指数基金 |
| 20％ | 22％ | 卖出2％ | 公司债券指数基金 |
| 20％ | 21％ | 卖出+ 1％ | REIT指数基金 |
| 10％ | 9％ | 买1％ | |
有一点需要澄清。你并没有在该指数基金中出售5％的股份。相反，您将出售您在该基金中持有的部分股份，相当于您总投资组合的5％。这是一个细微的但重要的区别…
例如，前面提到的指数基金是在一个10万美元的投资组合中。为了弥补该组合的35％，您需要在该指数基金中拥有35,000美元。如果您的目标是将这一比例降低到30％，那么您需要在该基金上投资30,000美元 - 这意味着您需要将5000美元（占总投资组合的5％）从该基金转移到另一个基金。
解决下一步有几种方法。一种选择是将新的资金投入低估类别。另一种方法是出售被高估的资产并购买被低估的资产。或者，Jenae可以结合使用这两种策略。
第四步：卖出或买入过度或低估持仓的百分比
这种担忧可能会增加一点，因为当有人购买并出售安全性。有那么一点声音说：“如果我犯了一个错误呢？”
这是预先确定资产分配的好处。你已经做出了你的投资决定，在这一步中，你只是跟进一个预定的决定。
在Jenae的情况下，她将卖出足够的美国股票指数基金，以回到她的30％目标。她继续出售美国政府债券基金持有的部分股票，占其总投资组合的2％，其公司债券基金持有的部分股份占投资组合总值的1％。 （提示：有时候，如果百分比只有一点，你可以选择不做任何事情。）
接下来，她会购买足够的All World ex-U.S。股票指数基金等于其持有总持股量的7％，或者无所作为或购买占其投资组合总持股量1％的REIT基金股份。
如步骤3所述，Jenae可以选择向根据分配的类别，例如All World ex-US股票型基金和房地产投资信托基金，直至达到目标分配。这是一种比买卖方式更加渐进的方法，以实现最佳资产配置。
投资答案：
一旦您的投资组合重新平衡，您不需要为另一年做任何事情。每年检查几次，但如果您准确确定了初始资产配置，则无需过度管理或过度分析您的投资。
