三种发挥市场波动性的方法|

沃伦巴菲特的第一条规则是永不赔钱。他的#2规则？永远不要忘记规则#1。

当你赔钱的时候，你需要产生更高的收益才能达到收支平衡。那么投资者如何避免在这些波动剧烈的经济和金融时期亏损？

持有现金

夜间睡眠困难？然后出售困扰你的股票。在某些情况下，在极端波动期间通过获利或提高亏损位置来筹集现金是有意义的。在衰退和萧条期间，资本的回报而不是资本回报尤其重要。当市场稳定下来并且你对未来的信心更有信心时，你可以重新部署你的现金以利用即将到来的趋势。

尽管您始终可以使用市价订单出售您的股票，但许多投资者都使用止损来锁定其出口点。如果达到止损价格，股票会自动卖出。通过提前设定止损价格，可以减轻市场暴跌的情绪。追踪止损是直接止损订单的表亲，对于希望在市场暴跌时保护其资本的投资者来说也是很好的工具，但如果股票继续上涨，仍然希望有机会锁定收益。

使用止损的不利之处在于您的定单价格可以被做市商或复杂的交易程序所看到。虽然他们不应该有意将价格推低至停止位置，但有很多轶事证据表明，拥有高性能计算机算法的公司可以嗅探并利用止损价格。一旦所有小家伙的站点被触发并且价格下跌，交易算法就会收集他们刚刚被迫出售的股票，并且价格会回升，永远不会再看到止损价格。

高度谨慎的投资者可以通过承诺退出价格而避免这种命运，而不必与经纪人进入。当价格达到预定的停止水平时，他或她必须按照原始计划自律出售。

根据你的个性，任何一种方法都可以工作。你需要了解你自己。明智地选择你的方法。

把你的现金安全存放在银行里，你就有奢望等待市场平静下来。同时，在知道自己的资金安全的情况下，您可以安然入睡。

专注于长期上升趋势

长期来看，获胜者会顺应潮流。纵观历史，有几个重要的趋势定义了几年甚至几十年的投资机会。长期投资者将其投资组合重点放在利用重要趋势的部门和公司上。走在趋势的右边是一个成功的策略，当市场和公司被抛入讨价还价时，给予你足够的买入机会，市场波动实际上对你有利。

例如，欧洲正在经历痛苦紧缩。许多欧盟国家累积的高债务负担意味着他们可能会在偿还贷款时经历持续低增长期。欧洲政府正在削减公共部门的工资和福利，私营公司可能会跟进。较低的工资意味着较低的消费支出，使得欧盟消费者不太可能将欧洲拉出经济低迷。欧洲联盟作为一个政治机构的潜力因素可能会分崩离析，显然投资欧洲的趋势下降了。

美国经济正处于痛苦的失业增长情景之中。在美国经济将会扩张的同时，它的发展速度还不够快，无法吸纳所有希望工作的人。据经济学家称，经济必须每个月创造10万到12.5万个新工作岗位，以跟上那些进入劳动力市场的人。这甚至没有考虑到在最近的经济衰退中失业的800多万人。由于高失业率拖累了消费者（占美国经济的65％至70％），而且经济增长放缓导致就业机会减少，美国可能在一段时间内陷入困境。

另一方面，亚洲和拉丁美洲的部分地区正在自行发展。中国，印度以及拉丁美洲和南美洲的国家几乎肯定会经历显着的长期增长，因为其重要人口中脱贫和中产阶级的比例较高。通过拥有更多可从这种长期趋势中受益的公司来分配您的投资组合。

购买保障

您购买汽车保险以防止发生重大车祸。为什么不购买股票价格下跌的保险？

个人投资者购买保险以抵御价格下跌的最简单方法之一是通过买入您已拥有的股票的看跌期权。被称为保护性看跌期权，当您拥有的股票价值下跌时，看跌期权的价值会增加。如果您的股票价格下跌，您可以出售认沽期权以获得利润并抵消相关股份的损失。或者，您可以持有该看跌期权，直至到期为止，此时您以高于当前股票价值的执行价格出售您的股票。缺点是这种保险的成本（看跌期权的溢价）随着市场波动性的增加而增加。 （点击这里阅读汉斯瓦格纳关于这一期权策略的另一篇文章。）

专业交易员和投资组合经理尽其所能避免打破巴菲特的第一条规则。现在你知道使用什么工具了，你也可以做同样的事情。然后你可以睡个好觉。