什么是目标日期基金，什么时候应该投资？
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目标日期基金是一种“设定并忘记”的退休储蓄选择，可以消除投资者的两个头痛：决定资产组合并重新平衡这些投资。
这种类型的基金 - 也称为生命周期基金或目标退休基金 - 旨在持续在建立财富所需的风险和更安全的投注之间取得适当的平衡，以保护不断增长的窝蛋。随着年龄的增长，该基金会随着股票，债券和货币市场账户的正确组合自动重新平衡您的投资组合。
什么是目标日期基金？
在您的职业生涯早期，目标日期基金通常会通过在股票中拥有更大的投资组合而非债券等固定收益投资来实现增长，这些投资更安全但回报更少。随着退休年度临近，基金逐渐转向更多债券，货币市场账户和其他低风险投资。
它们是共同基金，从其他共同基金（在业务中称为“基金”）购买，以建立多元化的投资组合。当您设置并忘记时，基金会更新您的资产分配。
您的退休年度是大多数这些基金的“目标日期”，并且这些基金的名称与您计划的退休年度相符。假设您已年满35岁并且计划工作到67岁，那将是2049年。您可以选择提供者，其基金名称与您的退休日期最接近。大多数基金以五年为增量命名，因此在本例中您将选择目标2050基金。
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为什么投资目标日期基金
目标日期基金的主要吸引力在于它们的简单性。 “如果你考虑把资金放在一起，就像你做饭一样，资产配置是成分的选择，”南方哥伦比亚金融规划公司Ascend Financial Planning，LLC的负责人Laura Scharr-Bykowsky说。卡罗来纳州。有了目标日期基金，“这是一顿即食餐 - 他们会把所有的成分都放在一起。”
便利性是许多美国人已经拥有目标日期基金的一个重要原因。
他们的便利是许多美国人已经拥有目标日期资金的一个重要原因，尽管许多人可能不知道。目标日期基金是许多雇主支持的退休计划提供者（如401（k）账户）的默认选择计划。根据投资公司协会的数据，截至2014年底，所有401（k）计划参与者中约有一半已将至少部分现金投资于目标日期基金，预计这一趋势将会上升。
目标日期基金的另一个优势在于它们通过过度反应市场的曲折而使投资者不再成为自己最大的敌人，这通常会导致买入高位卖出。
“在2008年，大多数401（k）持有人坚持他们的计划，而在自己动手的投资者的平行世界中，情绪得到了最好的，他们退出了，”财务顾问Jonathan Broadbent说，他是Plan的创始合伙人俄亥俄州比奇伍德的合伙人。布罗德本特说，那些退出的人侵蚀了他们从危机后的长牛市中受益的能力。
目标日期基金如何运作
目标日期基金可能是投资组合管理的快餐方式，但食谱和成分在您的产品菜单中可能有很大差异。
所有目标日期基金的一个特点是它们的“下滑路径”，或者资金如何从高风险股票基金的比率下降到债券等更安全的投资，然后降落，以最保守的组合冻结您的资产配置以保护您的窝蛋。
例如，基金可能从国内和全球股票基金的大量组合开始，占总投资的90％。但退休时，股票基金仅占总投资的30％，而债券和短期基金等固定收益投资则占其余部分。供应商将提供更复杂的策略和组合，以实现最终的资产配置。
在目标日期基金中进行选择时需要考虑的一个重要问题：这是一个“到”基金，其中下滑路径会在您计划退休的那一年冻结您的资产配置，或者是一个“通过”基金，继续下滑10在冻结资产配置之前多年或更长时间退休？ “通过”基金的理念是，生活（希望）不会在退休时停止。您仍然可能有20年或更长的生活费用，而走向更安全投资的滑路应该反映出来。
不同的“通过”目标日期基金可能延长退休后10年，15年或20年的下滑路径，因此选择一个适合您的退休目标。
如何投资目标日期基金
投资目标日期基金有三种方式。如上所述，目标日期资金是401（k）的常见预设选择。如果你有一个401（k）并且从未改变过它的内容，那么很有可能你已经有了一个目标日期基金。
您还可以与基金经理或在线经纪人开立经纪账户来购买目标日期基金。或者您可以直接从Vanguard，Fidelity或T. Rowe Price等基金提供商那里购买一个，但您的选择可能更有限。
该基金可能要求最低初始投资，范围从500美元到3,000美元或更多。但是，如果您每月存款到您的帐户，一些基金将免除投资最低限额。
其他需要考虑的重要事项：
它要多少钱？ 除了初始存款，还要考虑您将支付的持续费用。共同基金的成本称为其费用率，年度费用表示为您投资的百分比 - 或者，顾名思义，您的投资与基金费用的比率。费用越高，成本就越高，侵蚀总回报。
根据投资公司协会的数据，2016年平均目标日期基金的费用率为0.51％。但是这些费用可以从低至0.1％到超过1.5％，因此有购物空间。价格差异通常围绕着基金是否依赖于更便宜的被动投资策略或更昂贵的主动管理账户。
知道里面是什么。 除了比较费用外，还要比较基金的投资理念。了解两个同名的2050基金可能会有不同的策略，可以随着年龄的增长将您的投资从较重的股票组合转向债券。资产配置策略可能过于保守 - 或者说不够保守 - 取决于您对风险的偏好。 （这也是破解你的401（k）并查看是否有其他目标日期基金比默认选择更合适的一个很好的理由。）
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最好不要完全“忘记”。 虽然目标日期基金的定制性质是一个关键特征，但专家建议每年查看一次基金的表现，以确保它仍适用于您。另外，看看你持有的其他投资。这些资产和目标日期基金如何结合在一起？专家警告说，如果你不知道，你冒着双重资产类别的风险，甚至两次购买相同的基金。对您的总投资组合进行年度检查可以发现这些问题。
请记住，目标日期基金的日益普及并不意味着它们是万无一失的：所有投资都有风险，目标日期基金也不例外。但对于许多投资者而言，一站式便利性使得目标日期基金成为正确的选择。
