在低回报环境中获得投资收益的2种方法

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信任契约

如果您对房地产投资感到满意，可以考虑信托契约，这是一种私人房地产贷款。机构投资者青睐这些贷款，但他们也可以为个人工作。

一个典型的信托契约安排可能就是这样开始的：一个房地产企业家想要购买一个价值50万美元的房子，希望能够修复它并以盈利的方式出售它。他有250,000美元，但需要借入另外25万美元。如果他等待银行贷款，竞争投资者可能抢购该物业 - 为了节省时间，他去私人贷方购买信托契约。

根据信托契约，买方向贷款人借款250,000美元 - 通过承销和贷款的第三方贷款发起人 - 为期一年。为了提高速度和便利性，借款人支付的费用要高得多，然后才能抵押，通常是8％到12％。在大多数情况下，借款人每月只支付利息，并在期限结束时支付本金。

假设您是此交易的投资者，并且您同意以10％年利率的贷款。如果一切顺利，您将获得12笔每笔2,083美元的利息，总计25,000美元，而在年底，您将获得25万美元的退款。如果借款人未按月付款，您将占有该财产。

投资单一信托契约没有最低限度。它们可以是分数 - 也就是说，分成几个部分 - 但贷款发起人通常更喜欢每个贷款处理一个投资者。

寻找投资的信托契约可能很困难。您最好的选择是联系那些与空间发起人建立关系的顾问或经纪人。

如果您喜欢信托契约的概念，但又不想追捕这些交易，您可能会投资由专业经理人管理的信托契约基金。这些基金目前每年支付8％至11％，最低投资金额约为50,000美元。他们还倾向于要求投资者通过SEC标准认证。

点对点贷款

点对点贷款是另一种方式，如果你的国家允许，它可以以合理的价格产生月收入（大部分都是这样）。这些是与信托契约不同的消费贷款，并非基于抵押品。借款人通常使用收益来偿还更高利率的信用卡，为房屋改善提供资金或发展小型企业。

如果您有兴趣，可以通过在线市场找到借款人，例如Lending Club和Prosper。在这些网站上，贷方可以使用确定信用风险的算法查看潜在借款人并决定他们想要借出谁以及他们想要收取的利率。

贷款人的贷款利率在5％至23％之间，具体取决于每个借款人的信贷。 Lending Club和Prosper每年收取约1％至5％的费用。

还有一些基金将代表您投资这些贷款，但这些基金的投资门槛往往高于信托基金。 Lending Club提供多种投资贷款的基金，但最低投资额为50万美元。

管理风险

信托契约和点对点贷款都可以保护投资者不受利率上升的影响，因为它们持有到期并且持续时间较短。但他们也有风险。

如果您的信托协议恶化并且您的借款人强迫您占有该物业，那么它的价值可能低于您的投资。所以在投资前做好功课很重要。如果您不满意，请考虑聘请具有该市场经验的顾问。

投资信托契约基金并不一定能保护您免受房地产市场崩溃的影响。许多（尽管不是全部）信托契约基金在2008年破产。我喜欢投资信托契约基金，这些基金在多个下行市场都有良好的记录 - 但这并不能保证它们会通过下一个基金来实现。在投资之前，分析基金的投资组合和贷款损失准备金。与个人信托契约一样，您可能希望有专业人士这样做。

点对点贷款也带来风险。两个站点的退货均以贷款还款为基础，如果借款人违约，则无法提供担保或保护。 Lending Club和Prosper都建议投资者将其投资分散到多笔贷款中，如果任何一个借款人未能偿还贷款，则可以减少影响。

如果您确实投资于点对点贷款，您的投资应该是多元化投资策略的一部分，并且不应代表您的人生储蓄。 Lending Club在其招股说明书中指出，投资适合“仅适用于拥有充足财务资金的投资者”，“谁能承担其整个购买价格的损失”。

在投资信托契约或点对点贷款之前，您必须自学或寻求金融专业人士的帮助，这一点至关重要。但是，如果你谨慎行事，那么这两种类型的投资都可以成为很好的收入来源，而这些投资产生的回报很少而且很远。

图片来自iStock。